MNB alapkamat 0.90 % EKB alapkamat 0.00 % REGISZTRÁCIÓ

13%-ot is zsebre tehettél – Lehozták a csillagokat az égről a pénztárak!

  • 2017.04.05.
  • szerző: bankmonitor.hu

Az első negyedév meglepetést hozott az önkéntes nyugdíjpénztáraknál. A portfóliók többsége még jól szerepelt, éves alapon akár 13%-ot is elérhettünk, viszont a klasszikus portfólióknál több esetben is veszteségre derült fény. Ez nem egyedi eset, például a befektetési alapoknál is hasonló tendencia érvényesül. Hosszabb távon biztatóak az eredmények, a neheze viszont csak most következik. A legjobban akkor tesszük, ha a várakozásainkat is mérsékeljük, hiszen ma 4-5%-ot is csak nagy erőfeszítések árán lehet elérni.

Egyre nyilvánvalóbb, hogy ha a jövőben nem akarunk elszegényedni nyugdíjas korunkban, akkor a saját kezünkbe kell venni az irányítást, és amint lehetséges, pénzügyi tartalék összegyűjtésébe kell kezdenünk. Több nyugdíjcélú megtakarítási lehetőséget is támogat az állam, viszont a befizetések és a 20%-os állami támogatás mellett az fogja meghatározni a nyugdíjunkat, hogy milyen hozamot is érünk el a befektetéseinken.

Ebből a szempontból az önkéntes nyugdíjpénztáraktól várhatjuk a legnagyobb átláthatóságot, a pénztáraknál és a jegybank honlapján is elérhetők az elszámoló egység árfolyamok, ami mindegyik portfólió aktuális értékét mutatja meg. Gyakorlatilag, mint egy befektetési alap árfolyamánál, egy pillanat alatt megállapíthatjuk, hogy az a portfólió, ahol vagyunk, miként teljesített.

Egyre nehezebb kiemelkedőt nyújtani

Az első negyedév eltelt, ennek apropóján megnéztük, hogy miként sikerült az év első három hónapja a legnagyobb önkéntes nyugdíjpénztárak számára. Azt találtuk, hogy éves alapon nagyon is jól teljesítettek a pénztárak, bár, ha a februári éves 2,9%-os inflációs adatból indulunk ki, akkor a klasszikus portfóliók döntő többsége már negatív reálhozamot ért el. A többi két portfóliónál az átlagos reálhozam 2,4% és 5,7% volt, ami kiemelkedően magasnak számít.

Hozzá tartozik a teljes képhez, hogy a soha nem látott szintre beeső pénzpiaci hozamok már érződnek a klasszikus és egyben leginkább biztonságosabbnak tartott portfóliók teljesítményében. Az év első három hónapja alapján az általunk vizsgált 9 portfólióból 5 negatív hozamot ért el, amelynek átlagos mértéke -0,2% volt. Ugyanez volt látható a pénzpiaci alapoknál és vélhetően a biztosítói eszközalapoknál is, hiszen ugyanazok között a befektetések közül válogathat mind a három intézményi befektetői kör.

A legtöbben a tagok közül a kiegyensúlyozott portfólióban vannak, ezek 2017 elején is jól tartották magukat, a legtöbb esetben 1-1,5%-os pozitív eredménnyel zárták a negyedévet. A legnagyobb kockázatot hordozó, de a legnagyobb elérhető hozammal rendelkező növekedési portfóliók hozták a kötelezőt, nem egy pénztárnál negyedév alatt 3-4%-os hozam is összejött.

Használ kalkulátorunkat, és megtudhatod, hogy mekkora pénz gyűlik össze a nyugdíjadra!

Nyugdíj-megtakarítás kalkulátor

Nyugdíj

Perceken belül megtudhatod, hogy:

  • Mekkora megtakarítást érhetsz el nyugdíjig?
  • Mennyi állami támogatáshoz juthatsz hozzá (maximum 280 ezer forint évente)?
  • Képes vagy-e ténylegesen megvalósítani?

Melyik évben születtél?


Havi fizetéshez képest mekkora vésztartalékkal rendelkezel?


Van SZJA befizetési kötelezettséged?

Mennyit tudsz félretenni havonta?

Ft

Képes leszel évig megtakarítani?


Elfogadod, hogy évig nem nyúlsz a nyugdíj-megtakarításodhoz?

Mekkora hozamot vársz el éves szinten a nyugdíj-megtakarításodtól minimum?

Várható megtakarítás ebből állami támogatás

Válaszaid alapján érdemes nyugdíj-megtakarításban gondolkoznod! Beszéld át szakértő kollégánkkal a megvalósítási lehetőségeket: költségek és várható hozamok valós összehasonlítása személyesen Neked!

Várható megtakarítás ebből állami támogatás

Válaszaid alapján a nyugdíj-megtakarításban még bizonytalan vagy! De semmi gond! Szakértő kollégánk személyesen segít Neked, hogy felelősen – az összes fontos ismeret birtokában - tudj dönteni a nyugdíjkérdésben!

Várható megtakarítás ebből állami támogatás

Válaszaid alapján a nyugdíj-megtakarításban még bizonytalan vagy! De semmi gond! Szakértő kollégánk személyesen segít Neked, hogy felelősen – az összes fontos ismeret birtokában - tudj dönteni a nyugdíjkérdésben!

Havi -ból
-od lehet.

Köszönjük, hogy leadtad érdeklődésed!

A Bankmonitor.hu munkatársa rövidesen felveszi Veled a kapcsolatot, a minél egyszerűbb ügyintézés érdekében!
Amennyiben további kérdésed, észrevételed merülne fel, lépj velünk kapcsolatba a bankmonitor@bankmonitor.hu e-mail címen keresztül!

Megmutatták a pénztárak, de a neheze most jön

A rövid távú teljesítményekre nem érdemes alapozni, sokkal inkább a hosszabb távúra, hiszen ez mutatja meg igazán, hogy egy pénztár milyen vagyonkezelési eredményt tud nyújtani. Már rendelkezésünkre áll 10 és 15 éves visszatekintő hozam is, mi ezek közül az előbbit tüntettük fel az alábbi ábrán.

Jól láthatóan az egyes portfólió között nem volt olyan óriási eltérés, és nagy meglepetésre a klasszikus portfólió sok esetben a másik két portfóliót le tudta győzni. Ez minden bizonnyal a jövőben nem lesz így, csak azért fordulhatott most elő, mert egy kivételes időszakon vagyunk túl, amikor voltak olyan évek, hogy kockázatmentesen is el lehetett érni kétszámjegyű hozamot.

Szent meggyőződésünk, hogy ennek az időszaknak viszont vége szakadt, és két fő trendre lehetünk majd figyelmesek. Egyrészt, azok a magas hozamok, melyek az utóbbi években elérhetők voltak, azok nem lesznek fenntarthatók. Ma már ahhoz is komoly erőfeszítés kell, hogy 4-5%-os éves hozamot elérhessen valaki.

Másrészt, az elmúlt évtizedre jellemző kiugróan magas reálhozamok sem térnek vissza az előrejelzések szerint. Két egymást erősítő hatás miatt, hiszen az elérhető hozamok csökkennek, miközben a viszonyítási alap – maga az infláció – is erőteljesen nő.

Végül, de nem utolsó sorban tartunk attól, hogy az előttünk álló néhány évben erőteljesen visszaeshet a pénztárak teljesítménye. De ez nem csak a pénztári szektorra lesz igaz, hanem más megtakarításokra is, hiszen általános tendenciával van dolgunk.

Ezt arra alapozzuk, hogy több portfóliónál is magas a hazai kitettség, különösen kötvényekből. Itt várhatóan hamarosan korrekciónak (hozamemelkedésnek, a kötvények árfolyamának visszaesésének) kell bekövetkeznie. Bízunk benne, hogy a fájdalmas átmenet lassan következik be és a mértéke sem lesz akkora, mint azt egy pesszimista forgatókönyv esetén gondolhatnánk.

Szólj hozzá te is

Az email címet nem tesszük közzé.


Szakértői cikkek

Vállalatfinanszírozási hírek

A Bankmonitor

Velünk időt és pénzt spórolhatsz mert nem kell bemenned egyesével minden bankba. Kalkulátorainkkal összehasonlíthatod a lakossági és vállalati pénzügyi termékeket és a döntésben személyesen is segítünk.

A Bankmonitor Csapata

Blogajánló

  • alapblog

    Szabadságharcosból despota

    A 37 év uralkodás után eltávolított Mugabének volt egy elhíresült mondása: „egy állam sose mehet csődbe”. Pedig de, amire Zimbabwe az élő bizonyíték. Államosításokkal és...

  • Lakásfókusz

    Már az irodában is otthon érezhetjük magunkat

    A munkahelyünkre igencsak ritkán gondolunk úgy, mint egy nyugodt, otthonos helyre, ahová a kötelességeinken túl is szívesen járunk be. Ezen kíván változtatni a myhive nevű vadiúj irodamárka, amely az otthonos megvalósítást ötvözi a modern irodák sajátosságaival. A márka nemrég debütált Magyarországon, aminek köszönhetően öt irodaház is teljesen átalakul.