Bankmonitor

Banki termékek összehasonlítása

Cégtulajdonosok figyelem! Több tízmilliót nyerhetsz ezzel a döntéssel

  • 2014-10-01
  • szerző: bankmonitor

Az alábbiakban egy konkrét példán keresztül mutatjuk be, hogyan léphet nagyságrendekkel előbbre egy cég, ha felülvizsgálja a korábbi adóoptimalizálási gyakorlatát. Egy klasszikus magyar vállalat esete a 30 millió Ft-os többletprofit dilemmájával. Az utolsó negyedév kezdődik ma, még van idő arra, hogy érdemi lépéseket tegyünk, és jövőre alkalmas legyen cégünk egy jelentős beruházási hitel megszerzésére 2,5%-os fix kamat mellett.

Egy valós történetet osztunk meg, természetesen a szereplők nevének és tevékenységének megváltoztatásával. Cégünk, melyet nevezzünk a későbbiekben Bútor Kft.-nek egyedi rendelésre készült bútorok előállításával foglalkozik. Árbevétele jelentős részben magán megrendelőktől származik, így nem jelent problémát – sőt gyakorlatilag vonz a kísértés -, hogy a bevétel számottevő része ne jelenjen meg a könyvelésben, így ne is adózzunk utána. 

Eljött azonban a Növekedési Hitelprogram ideje, ahol a társaság 2,5%-os fix kamattal rendelkező hitelt vehetne fel 10 éves futamidőre a termelő kapacitásainak bővítésére (telephely megnövelése, új gépek beszerzése). Erre komoly szükség is lenne, mivel az élénkülő ingatlanpiacról érkező megrendelések egyre jobban kapacitás korlátokba ütköznek. 

Az alábbi táblázat tartalmazza a Bútor Kft. bevételi és nyereség számait (mind kimutatott, mind a valós értékeket). 

tabla1_20141001A társaság számára jelen piaci körülmények között kapacitásai megduplázásához egy 100 millió Ft-os beruházás megvalósítása lenne célszerű, melyhez rendelkezik 30 millió Ft önerővel és 70 millió Ft hitelt venne fel a Növekedési Hitelprogramból. Ha 10 évre veszi fel a beruházási hitelt, akkor az éves adósság szolgálat (tőke + kamatfizetés) 8,75 millió Ft lenne (az első évben, a későbbiekben alacsonyabb). 

8,75 millió Ft-ot kifizetni egy éves 45 millió Ft-os (ráadásul a beruházás révén tovább növekvő) profitból nem jelenthet gondot. 

A probléma ott van, hogy mit lát ebből a cégből a bank:

  • időarányosan csökkenő árbevétel (a valós növekedéssel szemben)
  • minimális profit, minimális hitel törlesztési képesség 2013-ban
  • az idei év első felében veszteséges gazdálkodás

Vidám cégtulajdonosunk tehát percek alatt szomorú lesz, amikor kiderül, hogy a bank nem tudja számára megadni azt a hitelt, mely lehetővé tenné, hogy a kapacitásait 100%-kal bővítse (+300 millió Ft éves bevétel 45 millió Ft plusz profittal). 

Mit tehet ebben a helyzetben a tulajdonos? 

A Bútor Kft-nek törekednie kell arra, hogy minden forint bevételét kimutassa a hátralévő hónapokban, mellyel: 

  • a 2014-es teljes évet 250 millió Ft bevétellel és
  • 35 millió Ft feletti profittal zárja 

Ezzel megteremti a hitelképességet a cég számára és 2015-ben felveheti a hitelt. Egyelőre nincs meghirdetve jövő évre az Növekedési Hitelprogram, de a gazdaságpolitikai nyilatkozatokból arra lehet következtetni, hogy jövőre is elérhető lesz az MNB által finanszírozott, kedvezményes, 2,5%-os kamatozású hitel. 

Nézzük meg, hogy mit áldoz fel és mit nyer a tulajdonos? 

A döntési lehetőség tehát lecsupaszítva úgy néz ki, hogy (A) fenntartjuk a korábbi „adóoptimalizált” megközelítést, vagy (B) kimutatjuk a profitot és hitel segítségével bővítünk. Az első esetben értelmezhető beruházási hitelt nem kap a cég és csupán a tulajdonos önerejére támaszkodva egy kisebb kapacitásbővítést tud végrehajtani. 

A döntési lehetőségeket és a következményeit az alábbi táblázat foglalja össze: 

tabla2_20141001Összesen 3,3 millió Ft többlet adó befizetése révén (3,5 m Ft szemben a 0,2 m Ft-tal) a cég hitelképessé válik és nagyobb beruházás megvalósítására képes. A nagyobb beruházás révén 30 millió Ft-tal nagyobb éves profitot tud elérni. 3,3 millió Ft „adóáldozattal” tehát 30 millió Ft-nyi éves többletprofithoz jut a tulajdonos (45 millió Ft versus 15 millió Ft profitbővülés a kisebb beruházási értéknél). 

Fontos hangsúlyozni, hogy a cég bővülését egy olyan hitel fogja finanszírozni, mely fix kamatozással bír. A jelenlegi 0%-os infláció mellett is kedvező a 2,5%-os Növekedési hitel kamat (hiszen a normál banki beruházási hitelek jelenleg 6-8,5%-os kamatszinttel érhetőek el). A jövő év végére várhatóan 2,5%-ra emelkedő infláció a változó kamatozáson keresztül a nem kedvezményes banki beruházási hitelek kamatait feltehetően a 8-11%-os szintig fogja emelni. Ez egyet jelent azzal, hogy rövid távon a Növekedési hitel kamatelőnye 6-8,5%pont lehet, mely önmagában 4-6 millió Ft-os kamatelőnyt jelent évente!

Most még cselekedhetsz!

Az évből hátralévő 3 hónapban még minden cégtulajdonos végiggondolhatja, hogy az idei évet hogyan szeretné zárni, terveiben milyen szerepet szán a hitelfelvételnek. 2,5%-on hitelt felvenni feltehetőn csak záros ideig lehet. Aki élt vele, az jelentős versenyelőnyhöz (és többlet profithoz) juthat. A hitelképességhez azonban előre kell gondolkozni!

Fentiekben egy nagyon jellemző, de leegyszerűsített példát mutattunk be. A hitelképességet, illetve az elérhető hitel nagyságát több tényező is befolyásolja, a fenti alapok nélkül azonban a többi tényezőt nem érdemes vizsgálni. Ha kétséged, vagy kérdésed van, fordulj a Bankmonitorhoz és segítünk az eligazodásban: bankmonitor@bankmonitor.hu

A Növekedési Hitel (NHP) odaítélése jellemzően bankonként eltérő gyakorlat mellett zajlik. Az alapvető hitelképességet az alábbi kis form kitöltésével ellenőrizni tudod. 

Kaphat-e cégem 2,5%-os (NHP) hitelt?*

A legmagasabb hozamokat ezekkel az ajánlatokkal érheted el!

Nincs találat a megadott paraméterek alapján.


teljes megtakarítás

EBKM

Szeretnél ingyenes tájékoztatást a fenti ajánlatokról? Add meg adataidat és szakértőnk 24 órán belül visszahív.
<< Vissza


Maradt benned kérdés? Véleményed van? Szívesen látjuk! Szólj hozzá írásunkhoz lentebb, vagy írj a jobb oldalon található “Kérdezz tőlünk” felületen! Mindenkinek válaszolunk.

Szólj hozzá te is

Az email címet nem tesszük közzé.


Kérj ingyenes segítséget szakértőnktől!

Kérj ingyenes segítséget szakértőnktől!

Kérdezz minket