MNB alapkamat 0.90 % EKB alapkamat 0.00 % REGISZTRÁCIÓ

Itt a pénz, hol a pénz? – Pénzed útja a befektetési alapban

  • 2014.09.28.
  • szerző: bankmonitor

Sokaknak tetszik az alacsony betéti kamatok mellett a befektetési alapok esetenként még mindig 10% feletti hozama. Ugyanakkor az átlagember második kérdése a hozamlehetőség után az lesz, hogy mégis mennyire van biztonságban a pénze a befektetési alapokban. Besétálunk egy pénzintézethez és megvásárolunk egy befektetési alapot. Hová kerül a pénzünk? Marad a befektetési szolgáltatónál vagy átutalják az alapkezelőhöz? Az alapkezelőnél biztosan nincs. Akkor eltűnik?!? Szó sincs róla. A pénzünk értünk dolgozik, ráadásul többszörösen biztosítva. Körbejártuk, hogy mitől biztonságosak a befektetési alapok! Mi történik, ha egy kis befektetési alapkezelő alapjaiból várásosunk? Eltűnhet a pénzünk?

Korábbi cikkünkben azzal foglalkoztunk, hogy milyen garanciát kapunk, ha befektetési alapban tartjuk a pénzünket. Mint kiderült 20 ezer euróig van biztosítva a pénzünk, ha valami történik a befektetési szolgáltatóval. De mi van a többi szereplővel?  Kövessük végig a megtakarításunk útját, azaz, hogy kinél fordul meg a befizetett pénzünk!

Első lépés, hogy egy pénzintézethez befáradunk, és számlát nyitunk, majd ott megvásároljuk a hőn áhított befektetési alapot. Ez a pénzintézet lehet bank vagy brókercég, de a befektetési alap szempontjából csak forgalmazó (olyan hely, ahol kapható az adott befektetési alap). Ekkor ez a cég a befizetett forintjainkat elutalja, és kapunk cserébe befektetési jegyet. Ha azt gondoltad, hogy a pénzt a befektetési alap (vagy annak kezelője) kapja meg, akkor rossz nyomon jártál. A pénz ugyanis a letétkezelőhöz kerül. De a befektetési alap teljes vagyona (pénz, befektetések úgy, mint részvények, kötvények stb.) a letétkezelőnél található, ami általában egy nagybank. Feladata a pénz és a befektetések tárolása, nyilvántartása. De a vagyon felett nem rendelkezik. A mi befizetésünk is ide érkezik. Akkor ki fekteti be a pénzünket? 

Egy harmadik szereplő, akit hívjunk brókernek. Ennek a cégnek a munkatársai hajtják végre a konkrét vásárlást. De nála sem a pénz, sem a befektetés nem időzik sokat. Záros határidőn belül átkerül mindkettő a letétkezelőhöz.

Mit csinál akkor a befektetési alapkezelő? Az alap munkatársai találják ki, hogy milyen befektetést vásároljon az alap egy vagy több brókercégen keresztül. Ehhez értesítik a letétkezelőt is, hogy utalja át a megfelelő ellenértéket a befektetéshez. Ekkor a letétkezelő ellenőrzi, hogy az ügylet megfelel minden szabálynak, és akkor átutalja a befektetés ellenértékét, mire a brókercég átküldi a befektetést az letétkezelőhöz. Eladáskor ugyanez történik, csak az alapkezelő küldi a brókercéghez a befektetést, és pénzt vár érte cserébe.

Látható, hogy 4 szereplő is megjelenhet egy befektetési alapnál:

  • a forgalmazó, ahol mi magunk megvehetjük a befektetési alapot,
  • a letétkezelő, ahol az alap vagyona található,
  • a brókercég, ahol megkötik az ügyletet,
  • és az alapkezelő, ahol a befektetési döntések születnek.

A pénzünket is ezért tudhatjuk biztonságba akár egy kis befektetési alap esetében is, mert ilyen sokszereplős a folyamat. A forgalmazótól szinte azonnal elutalásra kerül a pénz, tehát itt már „csak” a befektetési jegyek találhatóak. Ráadásul ennek a cégnek a csődje esetén kártalanít a
BEVA. A brókercégnél szintén csak átmenetileg van az összeg, tőle is rövid úton a letétkezelőhöz kerül. Tehát a letétkezelő az a hely, ahol a pénz található. Viszont a letétkezelő nem rendelkezik az összeg felett, csak az alapkezelő utasításai szerint kezeli a pénzt (a szabályozásokat maximálisan betartva és betartatva). 

Fontos megemlíteni, hogy ez a szétválasztás sem véd meg az alap befektetéseiből adódó tőkevesztés kockázatától. Ám az alapkezelő is motivált a jó teljesítmény elérésében, hiszen egy huzamosabb ideig gyenge teljesítményt nyújtó befektetési alapból a befektetők kivonják a pénzüket, ami végül akár az alap átalakulásához vagy végső soron megszűnéséhez is vezethet. Ezzel pedig az alapkezelő is elveszti a munkáját, amit egy alapkezelő sem szeretne.

A kötvény alapok közül a legjobbak 12-15%-os hozamot, az abszolút hozam legjobbjai 15-27%-os hozamot, míg a részvényalapok közül a legjobb teljesítményt nyújtók 24-72%-os hozamot értek el az elmúlt egy évben. 

Ha a cikkünk után már úgy gondolod, hogy érted mi történik a pénzeddel, akkor válogass a befektetési alapok közül keresőnk segítségével!

Bankmonitor

Keress a legjobb
Befektetési alap
ajánlatok között!

TOVÁBB A KALKULÁTORHOZ

Maradt benned kérdés? Véleményed van? Szívesen látjuk! Szólj hozzá írásunkhoz lentebb, vagy írj a jobb oldalon található “Kérdezz tőlünk” felületen! Mindenkinek válaszolunk.

Nézd meg kiemelt befektetési ajánlatainkat: Részletek »

Kiemelt befektetési ajánlatok
OTP abszolút hozam alapok éves átlagos hozamai,
2017.08.31.
OTP logo
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Prémium Származtatott Alap 5,47% 4,39% 6,17% 8,96% 1
    OTP Supra Alap 9,95% 3,65% 6,31% 16,95% 2
    Forrás: BAMOSZ – Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 1. 2011.04.20.
    2. 2008.05.15.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP EMDA Alap 3,90% 5,99% 5,95% 15,18% 3
    OTP G10 Euró Alap 0,22% -7,88% -1,80% 6,00% 4
    Forrás: BAMOSZ – Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 3. 2008.05.15.
    4. 2008.01.09.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Új Európa Alap 3,39% 3,55% 6,19% 5,83% 5
    OTP Föld Kincsei Alap 13,35% 11,94% 9,12% 7,25% 6
    Forrás: BAMOSZ – Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 5. 2007.11.14.
    6. 2009.02.04.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Abszolút Hozam Alap -0,03% 0,97% 5,27% 4,44% 7
    OTP Trend Alap 15,39% 8,84% 15,70% 13,15% 8
    Forrás: BAMOSZ – Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 7. 2006.07.11.
    8. 2011.12.23.

A Bankmonitor.hu több mint 25 éves szakmai tapasztalatának köszönhetően - amelyet különböző bankoknál és brókercégeknél szereztünk - nem csak segítünk eligazodni a közel 50 alapkezelő több ezer alapjai között, de a megfelelő szolgáltató vagy vagyonkezelő kiválasztásában is segítségedre lehetünk.

Szeretném igénybe venni a Bankmonitor segítségét Befektetési alap vonatkozásában:

Köszönjük, hogy leadtad érdeklődésed.

A Bankmonitor.hu munkatársa rövidesen felveszi Veled a kapcsolatot a minél egyszerűbb ügyintézés érdekében!
Amennyiben további kérdésed, észrevételed merülne fel, lépj velünk kapcsolatba a bankmonitor@bankmonitor.hu e-mail címen keresztül.

Szólj hozzá te is

Az email címet nem tesszük közzé.


Szakértői cikkek

Mobilfizetés

Szakértői cikkek

Vállalatfinanszírozási hírek

A Bankmonitor

Velünk időt és pénzt spórolhatsz mert nem kell bemenned egyesével minden bankba. Kalkulátorainkkal összehasonlíthatod a lakossági és vállalati pénzügyi termékeket és a döntésben személyesen is segítünk.

A Bankmonitor Csapata

Blogajánló

  • alapblog

    Hétvégi cikkajánló

    Optimizmus és pesszimizmus ugyanarra a piacra, ugyanolyan neves befektetőktől, egy kis kaviár, traktor és amerikai futball az e heti ajánlónkban. Jó szórakozást! Thomas Jefferson 241...

  • RSM Hungary blog

    Indokolt lenne az új Jöt. változtatása

    Az új jövedéki törvény még életbelépése előtt módosításra került, de úgy tűnik, hogy a gazdálkodóktól érkező észrevételek, valamint az általános eljárásjogi háttér változása elkerülhetetlenné teszi az ismételt módosításokat. A jövedéki engedélyeseknek előírt pénzügyi biztosíték és a kötelező tárolókapacitások meghatározása is kérdéseket vet fel.

  • Pénzkérdés

    Tech óriások írtak nyílt levelet Donald Trumpn

    Többek között a Facebook, az Amazon és a Google is arra kéri az amerikai miniszterelnököt, hogy folytassa Barack Obama DACA-programját, amely az Amerikába illegálisan bevándorló gyermekek védelméről és segítéséről szól. [...] Bővebben!

  • Lakásfókusz

    Már az irodában is otthon érezhetjük magunkat

    A munkahelyünkre igencsak ritkán gondolunk úgy, mint egy nyugodt, otthonos helyre, ahová a kötelességeinken túl is szívesen járunk be. Ezen kíván változtatni a myhive nevű vadiúj irodamárka, amely az otthonos megvalósítást ötvözi a modern irodák sajátosságaival. A márka nemrég debütált Magyarországon, aminek köszönhetően öt irodaház is teljesen átalakul. [...] Bővebben!