Betöltés

Hogyan teljesítettek az ingatlanalapok a száguldó piacon?

szerző: Singer Zoltán
2018-08-03

A lakáspiacon hatalmas árnövekedés volt az elmúlt években. Az emberek kevés információval a birtokukban, elkezdték venni az ingatlanbefektetési jegyeket, mit sem sejtve arról, hogy ezek többségében nem lakóingatlanok, hanem kereskedelmi ingatlanok szerepelnek. Az ezeken elérhető hozam pedig jelenleg jóval kisebb, mint a lakóingatlanoknál. Ezért nem meglepő, hogy a magyar állampapírok hozamát mindössze néhány ingatlanalap tudta felülmúlni az év eleje óta. A legjobb ingatlanalapokkal azonban évi két számjegyű hozamot is el tudunk érni. Ingatlanalap körképünk következik.

A Bankmonitor.hu ingyenes szolgáltatásokat nyújtó weboldal: több, mint 30 bank és pénzügyi szolgáltató több ezer termékének objektív összehasonlítása, szakértői írások a jó és megalapozott pénzügyi döntésekért. Tájékoztatáson túl konkrét támogatást is nyújtunk a kiválasztott banki termék szerződésének megkötésében. Jelen írásunkhoz hasznos kiegészítést adhat számodra a befektetési alap kalkulátorunk.

Az ingatlanalapok megvásárlásával többletkockázatot vállal a befektető ahhoz képest, mintha a magyar állampapírokat választaná. Ha nem jól választunk ingatlanalapot, akkor sokkal rosszabbul járhatunk, mintha kockázatot nem vállalva, lakossági állampapírba tennénk pénzünket.

A hosszú állampapírok hozamainak változása negatívan érintette az ingatlanalapokon elérhető hozamokat is, mivel portfóliójuk egy részét ezek alkotják. Elgondolkoztató, hogy mindössze néhány ingatlanalapnak sikerült megvernie év eleje óta a magyar állampapírok kamatát. Ezért is kell észnél lennünk, amikor valaki ingatlanalapot ajánl nekünk.

Mindössze egy olyan alap van a piacon, amiben a lakásárak változása megjelenhet, ez pedig a Duna House Ingatlanalapja. A többi befektetési alap a kereskedelmi és az ipari ingatlanok piacán szerez bevételeket. A legnagyobb alapok szinte mindegyikét megverik az ajánlott befektetési időtávon (több év) a prémium magyar állampapírok.

Azt kell eldöntenünk, hogy a fenti alapok közül szeretnénk-e választani ingatlanalapot, de számolnunk kell a többletkockázattal is. Csak az A sorozatú, lakossági ügyfeleknek értékesített befektetési jegyeket vizsgáltuk. A Raiffeisen ingatlanalap már évek óta szenzációsan teljesít, és most is túlteljesítette a tőle vártakat. Ingatlanokkal való feltöltöttsége 90% feletti, ami az átlagos 40-50%-hoz képest kiemelkedőnek számít. A Duna House lakásalapja alaposan beindult, és rögtön szép eredményeket ért el, portfóliójában már több, mint 78%-ban vannak ingatlanok. A fentieken kívül még az Európa Ingatlanalap, az OTP Prime és az OTP Ingatlanalap teljesített kiválóan.

Több kereskedelmi bankban megfigyelhető, hogy az értékesítési számokat tekintve a befektetési eszközök között kiemelkedő helyen szerepelnek az ingatlanalapok. Messze van már a 2008-as világgazdasági válság, de így 10 év távlatából már az ingatlanalapokkal kapcsolatos emlékek is a feledés jótékony homályába vesztek. A befektetők sok esetben nem férhettek hozzá a befektetett pénzükhöz, a bankok jellemzően átmenetileg megszüntették az eladás lehetőségét. Az ingatlanalapok többsége illikviddé vált. Ebben a piaci környezetben senki sem akart ingatlanalapot vásárolni.

Pár évvel később elkezdődött az értékesítés felfutása. Sorra indultak az új alapok, melyek mind befektetési lehetőséget kínáltak az azokba befektetni szándékozóknak. A korábbi alapok közül több is nagy veszteségeket okozott a pénzüket azokban tartóknak, egy részük felszámolás következtében megszűnt, megint mások új befektetési politikát kezdtek el alkalmazni.

A bankok nagy lehetőséget láttak ebben, hiszen az ingatlanalapok alapkezelési díja jellemzően magas (évi 2-3% körüli), így sok pénzt tudnak szakítani ezek értékesítésével. Ami a költségeket illeti, egy átlagos alap költségszintje körülbelül elviszi az átlagos hozam felét, miközben a kockázatot csak a befektető futja.

Ha ingatlanalap vásárlása mellett döntünk, mindenképp gondoljuk meg, melyik mellett tesszük le voksunkat. Amennyiben bankunknál évi 4% feletti hozamú ingatlanalap nem érhető el, válasszunk a magyar állampapírok közül!

Állampapír kalkulátor

step-1
Mennyi időre szeretnél befektetni?
Állampapírt a magyar államkincstártól:
  • Ingyenes számlanyitás és vezetés
  • Korlátlan garancia a pénzedre
  • Sorban állás nélkül

Éves hozam

Futamidő

Adataid megadása után az Államkincstár szakértője felhív

A lenti gomb megnyomásával elfogadom az adatvédelmi tájékoztatóban foglaltakat.
Köszönjük, hogy leadtad érdeklődésed!
A Bankmonitor.hu munkatársa rövidesen felveszi Veled a kapcsolatot, a minél egyszerűbb ügyintézés érdekében!
Amennyiben további kérdésed, észrevételed merülne fel, lépj velünk kapcsolatba a bankmonitor@bankmonitor.hu e-mail címen keresztül!
Bankmonitor
Nézd meg kiemelt befektetési ajánlatainkat: Részletek »

Kiemelt befektetési ajánlatok
OTP abszolút hozam alapok éves átlagos hozamai,
2018.08.31.
OTP logo
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Prémium Származtatott Alap -1,41% 5,52% 3,95% 7,49% 1
    OTP Supra Alap 4,43% 8,02% 4,53% 15,67%2
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 1. 2011.04.20.
    2. 2008.05.15.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP EMDA Alap -2,86% 6,29% 4,39% 13,29%3
    OTP Fundman Alap -14,58% 5,75% n.a. 0,69%4
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 3. 2008.03.29.
    4. 2014.06.11.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Új Európa Alap -6,83% 1,50% 2,39% 4,59%5
    OTP Föld Kincsei Alap -1,25% 16,74% 7,64% 6,33%6
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 5. 2007.11.14.
    6. 2009.02.04.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Abszolút Hozam Alap 0,89% 0,17% 3,28% 4,14%7
    OTP Trend Alap 18,66% 9,81% 15,56% 13,95%8
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 7. 2006.07.11.
    8. 2011.12.23.

A Bankmonitor.hu több mint 25 éves szakmai tapasztalatának köszönhetően - amelyet különböző bankoknál és brókercégeknél szereztünk - nem csak segítünk eligazodni a közel 50 alapkezelő több ezer alapjai között, de a megfelelő szolgáltató vagy vagyonkezelő kiválasztásában is segítségedre lehetünk.

Szeretném igénybe venni a Bankmonitor segítségét Befektetési alap vonatkozásában:

A lenti gomb megnyomásával elfogadom az adatvédelmi tájékoztatóban foglaltakat.
Köszönjük, hogy megadtad adataidat!
Amennyiben további kérdésed lenne befektetési alapokkal kapcsolatban, lépj velünk kapcsolatba a bankmonitor@bankmonitor.hu e-mail címen keresztül!

Szólj hozzá te is

A Bankmonitor szakértői törekednek a fórumban felmerülő kérdésekre maximálisan pontos választ adni. Ennek következtében ha egy kérdés megválaszolásához pénzügyi területen kívüli (pl. mélyebb jogi) ismeretek is szükségesek, nem minden esetben tudjuk rövid időn belül vállalni a válaszadást. Köszönjük a megértést!

Az email címet nem tesszük közzé.


Szakértői cikkek

Mobilfizetési megoldások

A cikksorozat támogatója logo

A Bankmonitor

Velünk időt és pénzt spórolhatsz mert nem kell bemenned egyesével minden bankba. Kalkulátorainkkal összehasonlíthatod a lakossági és vállalati pénzügyi termékeket és a döntésben személyesen is segítünk.

Kapcsolódó tartalmak

Az állampapír visszavág, a bankbetét új korszakra vár

2018. 10. 12.

Az utóbbi években mélyrepülésben vannak a kamatok. Ez még inkább igaz a lekötött betétekre, melynek köszönhetően a bankbetétek állományán belüli részarányuk drasztikusan lecsökkent. Köszönhető ez annak, hogy a pénzintézetek a...

Blogajánló

  • alapblog

    A lakástakarék hattyúdala

    Befektetői körökben keserédes viccelődés tárgya, hogy ha egy vállalat új székháza elkészül, akkor az valószínűleg a cég életciklusának csúcsát is kijelöli. Onnan már lefelé vezet...

  • Lakásfókusz

    Már az irodában is otthon érezhetjük magunkat

    A munkahelyünkre igencsak ritkán gondolunk úgy, mint egy nyugodt, otthonos helyre, ahová a kötelességeinken túl is szívesen járunk be. Ezen kíván változtatni a myhive nevű vadiúj irodamárka, amely az otthonos megvalósítást ötvözi a modern irodák sajátosságaival. A márka nemrég debütált Magyarországon, aminek köszönhetően öt irodaház is teljesen átalakul.