MNB alapkamat 0.90 % EKB alapkamat 0.00 % REGISZTRÁCIÓ

Így fizetsz Te a Quaestor botrányért: 2-3 hónapnyi hozam az államnak

  • 2015.10.19.
  • szerző: bankmonitor

Érdekes beszélgetést csíptünk el ma reggel a Millás Reggeli rádióműsorban. A téma a brókerbotrányok miatt megemelkedő költségek hatása (apró betűvel: áthárítása) az ügyfelekre. A tét 0,3%, ennyit kell ugyanis fizetnie a bankoknak és befektetési szolgáltatóknak az értékpapír számlán tartott ügyfélvagyon után a kártalanítási alapba, a BEVA-ba.

A Quaestor, Buda-Cash és Hungária Értékpapír kártyavárként való összeomlásának következménye, hogy a szabályozó megemelte a kártalanítási alapba kötelezően befizetendő összeget 0,3%-ra. Ez egy olyan konkrét költségtétel, amit a bankoknak és a befektetési szolgáltatóknak ki kell fizetni. Megtakarítóknak, befektetőknek ez azonos arányú hozamcsökkenést jelent. Ez a jelenlegi alacsony kamatszint mellett (kockázatmentes befektetéseknél) 2-3 hónapnyi hozamot is elvihet.

A Millás Reggeli vendége Vízkeleti Sándor volt, a Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetségének elnöke. A műsorvezető kérdése így hangzott:

“Hogyan törekszenek az alapkezelők a megemelkedett költségszint hatásának kompenzálására?”

Autóvezetés közben kicsit nehezebben tudunk jegyzetelni, de a válasz lényege így hangzott: megpróbálunk a befektetések összetételén változtatni. A tisztán államkötvény portfóliók hozama nehezen fog a 0,3%-os befizetési kötelezettséggel értelmezhető szintet elérni. Az alapkezelők kis mértékben (10-15%-os arányban) megpróbálnak kockázatosabb elemeket is betenni a befektetések portfóliójába, melyek a magasabb várható hozamon keresztül pozitívan hathatnak az alap összesített teljesítményére.

Gondolkozzunk egy kicsit: mit is jelent mindez? Az állam megemeli a magánszemély befektetők biztonságát szolgáló alapba történő befizetéseket. Növelni szeretnénk a biztonságot. Ezt sikerül egy olyan magas költségszintet eredményezve létrehozni, hogy az alapkezelők növelni kénytelenek a befektetések kockázatát, hogy valamekkora hozam kikerekedjen nap végére. A történet egyenlege: sikerült a bank, befektetési szolgáltató csődkockázatát megemelkedett befektetési kockázatra (hozam kockázatra) konvertálni! Csődbe megy három magyar brókercég és mindez egy-két kanyart követően megemeli az átlagos befektető kockázatát…

Hogyan fog mindez a gyakorlatban megjelenni? Egy színtisztán államkötvény alapba a jövőben sem lehet részvényeket vásárolni, hiszen ezt a szabályozás tiltja. Ezzel együtt a hozamok romlani fognak (vagy az alaphozama, vagy a számlavezetési díj emelkedésén keresztül a befektető költségekkel csökkentett hozama). Így a befektetők önmaguktól elvesztik a motivációt az alacsony kockázatú alapok megvásárlására. Ezzel párhuzamosan pedig a bankfiókban az ügyfeleknek főként olyan alapot fognak javasolni, mely valamekkora kockázatot tartalmaz.

Így, vagy úgy, de a Quaestor botrány utolér…


Bankmonitor

Keress a legjobb
Befektetési alap
ajánlatok között!

TOVÁBB A KALKULÁTORHOZ

Nézd meg kiemelt befektetési ajánlatainkat: Részletek »

Kiemelt befektetési ajánlatok
OTP abszolút hozam alapok éves átlagos hozamai,
2017.10.31.
OTP logo
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Prémium Származtatott Alap 4,05% 5,29% 6,31% 8,89% 1
    OTP Supra Alap 13,71% 5,34% 6,34% 17,08% 2
    Forrás: BAMOSZ – Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 1. 2011.04.20.
    2. 2008.05.15.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP EMDA Alap 1,79% 5,67% 7,11% 15,15% 3
    OTP G10 Euró Alap -9,64% -9,03% -1,64% 5,76% 4
    Forrás: BAMOSZ – Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 3. 2008.05.15.
    4. 2008.01.09.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Új Európa Alap 3,52% 4,54% 5,69% 5,86% 5
    OTP Föld Kincsei Alap 5,18% 13,85% 9,14% 6,90% 6
    Forrás: BAMOSZ – Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 5. 2007.11.14.
    6. 2009.02.04.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Abszolút Hozam Alap 3,19% 2,25% 5,78% 4,54% 7
    OTP Trend Alap 27,10% 13,75% 19,20% 15,06% 8
    Forrás: BAMOSZ – Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 7. 2006.07.11.
    8. 2011.12.23.

A Bankmonitor.hu több mint 25 éves szakmai tapasztalatának köszönhetően - amelyet különböző bankoknál és brókercégeknél szereztünk - nem csak segítünk eligazodni a közel 50 alapkezelő több ezer alapjai között, de a megfelelő szolgáltató vagy vagyonkezelő kiválasztásában is segítségedre lehetünk.

Szólj hozzá te is

Az email címet nem tesszük közzé.


Szakértői cikkek

Vállalatfinanszírozási hírek

A Bankmonitor

Velünk időt és pénzt spórolhatsz mert nem kell bemenned egyesével minden bankba. Kalkulátorainkkal összehasonlíthatod a lakossági és vállalati pénzügyi termékeket és a döntésben személyesen is segítünk.

A Bankmonitor Csapata

Blogajánló

  • Lakásfókusz

    Már az irodában is otthon érezhetjük magunkat

    A munkahelyünkre igencsak ritkán gondolunk úgy, mint egy nyugodt, otthonos helyre, ahová a kötelességeinken túl is szívesen járunk be. Ezen kíván változtatni a myhive nevű vadiúj irodamárka, amely az otthonos megvalósítást ötvözi a modern irodák sajátosságaival. A márka nemrég debütált Magyarországon, aminek köszönhetően öt irodaház is teljesen átalakul.