Betöltés

Így fizetsz Te a Quaestor botrányért: 2-3 hónapnyi hozam az államnak

szerző: Bankmonitor.hu
2015-10-19

Érdekes beszélgetést csíptünk el ma reggel a Millás Reggeli rádióműsorban. A téma a brókerbotrányok miatt megemelkedő költségek hatása (apró betűvel: áthárítása) az ügyfelekre. A tét 0,3%, ennyit kell ugyanis fizetnie a bankoknak és befektetési szolgáltatóknak az értékpapír számlán tartott ügyfélvagyon után a kártalanítási alapba, a BEVA-ba.

A Quaestor, Buda-Cash és Hungária Értékpapír kártyavárként való összeomlásának következménye, hogy a szabályozó megemelte a kártalanítási alapba kötelezően befizetendő összeget 0,3%-ra. Ez egy olyan konkrét költségtétel, amit a bankoknak és a befektetési szolgáltatóknak ki kell fizetni. Megtakarítóknak, befektetőknek ez azonos arányú hozamcsökkenést jelent. Ez a jelenlegi alacsony kamatszint mellett (kockázatmentes befektetéseknél) 2-3 hónapnyi hozamot is elvihet.

A Millás Reggeli vendége Vízkeleti Sándor volt, a Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetségének elnöke. A műsorvezető kérdése így hangzott:

“Hogyan törekszenek az alapkezelők a megemelkedett költségszint hatásának kompenzálására?”

Autóvezetés közben kicsit nehezebben tudunk jegyzetelni, de a válasz lényege így hangzott: megpróbálunk a befektetések összetételén változtatni. A tisztán államkötvény portfóliók hozama nehezen fog a 0,3%-os befizetési kötelezettséggel értelmezhető szintet elérni. Az alapkezelők kis mértékben (10-15%-os arányban) megpróbálnak kockázatosabb elemeket is betenni a befektetések portfóliójába, melyek a magasabb várható hozamon keresztül pozitívan hathatnak az alap összesített teljesítményére.

Gondolkozzunk egy kicsit: mit is jelent mindez? Az állam megemeli a magánszemély befektetők biztonságát szolgáló alapba történő befizetéseket. Növelni szeretnénk a biztonságot. Ezt sikerül egy olyan magas költségszintet eredményezve létrehozni, hogy az alapkezelők növelni kénytelenek a befektetések kockázatát, hogy valamekkora hozam kikerekedjen nap végére. A történet egyenlege: sikerült a bank, befektetési szolgáltató csődkockázatát megemelkedett befektetési kockázatra (hozam kockázatra) konvertálni! Csődbe megy három magyar brókercég és mindez egy-két kanyart követően megemeli az átlagos befektető kockázatát…

Hogyan fog mindez a gyakorlatban megjelenni? Egy színtisztán államkötvény alapba a jövőben sem lehet részvényeket vásárolni, hiszen ezt a szabályozás tiltja. Ezzel együtt a hozamok romlani fognak (vagy az alaphozama, vagy a számlavezetési díj emelkedésén keresztül a befektető költségekkel csökkentett hozama). Így a befektetők önmaguktól elvesztik a motivációt az alacsony kockázatú alapok megvásárlására. Ezzel párhuzamosan pedig a bankfiókban az ügyfeleknek főként olyan alapot fognak javasolni, mely valamekkora kockázatot tartalmaz.

Így, vagy úgy, de a Quaestor botrány utolér…


Bankmonitor

Keress a legjobb
Befektetési alap
ajánlatok között!

Tovább a kalkulátorhoz

Nézd meg kiemelt befektetési ajánlatainkat: Részletek »

Kiemelt befektetési ajánlatok
OTP abszolút hozam alapok éves átlagos hozamai,
2018.08.31.
OTP logo
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Prémium Származtatott Alap -1,41% 5,52% 3,95% 7,49% 1
    OTP Supra Alap 4,43% 8,02% 4,53% 15,67%2
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 1. 2011.04.20.
    2. 2008.05.15.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP EMDA Alap -2,86% 6,29% 4,39% 13,29%3
    OTP Fundman Alap -14,58% 5,75% n.a. 0,69%4
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 3. 2008.03.29.
    4. 2014.06.11.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Új Európa Alap -6,83% 1,50% 2,39% 4,59%5
    OTP Föld Kincsei Alap -1,25% 16,74% 7,64% 6,33%6
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 5. 2007.11.14.
    6. 2009.02.04.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Abszolút Hozam Alap 0,89% 0,17% 3,28% 4,14%7
    OTP Trend Alap 18,66% 9,81% 15,56% 13,95%8
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 7. 2006.07.11.
    8. 2011.12.23.

A Bankmonitor.hu több mint 25 éves szakmai tapasztalatának köszönhetően - amelyet különböző bankoknál és brókercégeknél szereztünk - nem csak segítünk eligazodni a közel 50 alapkezelő több ezer alapjai között, de a megfelelő szolgáltató vagy vagyonkezelő kiválasztásában is segítségedre lehetünk.

Szeretném igénybe venni a Bankmonitor segítségét Befektetési alap vonatkozásában:

A lenti gomb megnyomásával elfogadom az adatvédelmi tájékoztatóban foglaltakat.
Köszönjük, hogy megadtad adataidat!
Amennyiben további kérdésed lenne befektetési alapokkal kapcsolatban, lépj velünk kapcsolatba a bankmonitor@bankmonitor.hu e-mail címen keresztül!

Szólj hozzá te is

A Bankmonitor szakértői törekednek a fórumban felmerülő kérdésekre maximálisan pontos választ adni. Ennek következtében ha egy kérdés megválaszolásához pénzügyi területen kívüli (pl. mélyebb jogi) ismeretek is szükségesek, nem minden esetben tudjuk rövid időn belül vállalni a válaszadást. Köszönjük a megértést!

Az email címet nem tesszük közzé.


Szakértői cikkek

Személyi kölcsön tudnivalók

A cikksorozat támogatója logo

A Bankmonitor

Velünk időt és pénzt spórolhatsz mert nem kell bemenned egyesével minden bankba. Kalkulátorainkkal összehasonlíthatod a lakossági és vállalati pénzügyi termékeket és a döntésben személyesen is segítünk.

Kapcsolódó tartalmak

Így tudhatod teljes biztonságban értékpapírjaidat

2015. 05. 29.

A Quaestor, Buda-Cash és Hungária botrányai után joggal merülhet fel a kérdés, hogy mit is tegyünk akkor, ha megtakarításainkat értékpapírokban szeretnénk tartani, de semmi bizalmunk nincs már a pénzügyi szolgáltatók...

Mutathatunk egy bizonyítottan botrányálló befektetést?

2015. 04. 10.

Az elmúlt hónapok brókerbotrányai után mindenki az „atombiztos” befektetést keresi. A megoldás az orrunk előtt hever: befektetési alapok. Mégis miért? Álljon itt a legdirektebb válasz elsőként: a Quaestor és a...

Blogajánló

  • Lakásfókusz

    Már az irodában is otthon érezhetjük magunkat

    A munkahelyünkre igencsak ritkán gondolunk úgy, mint egy nyugodt, otthonos helyre, ahová a kötelességeinken túl is szívesen járunk be. Ezen kíván változtatni a myhive nevű vadiúj irodamárka, amely az otthonos megvalósítást ötvözi a modern irodák sajátosságaival. A márka nemrég debütált Magyarországon, aminek köszönhetően öt irodaház is teljesen átalakul.