Hírdetés

Rekordmagasságban az infláció. Mi lehet a következménye?

szerző: |
 

Az éves áremelkedés mértéke olyan szintre duzzadt, amely az elmúlt évtizedben nem volt hazánkban tapasztalható. Jelenleg a kamatok alacsonyabbak az inflációnál, ez pedig komoly kihatással lesz pénzügyeinkre.

A 2021. novemberi 7,4 százalékos infláció majdnem 1 százalékkal ugrotta meg az előző havi értéket, ezzel pedig rendkívüli helyzet állt elő. Mind a megtakarítások, mind a hitelek kamatai elmaradnak az infláció értékétől. Az aktuális kamatviszonyok az alapvető pénzügyi logika alapján a hitelfelvevőknek kedveznek, különösen, ha figyelembe vesszük, hogy a bankok kínálatában a fix kamatozású hitelek vannak túlsúlyban.

Mit jelent az infláció alatti kamat?

Megtakarítások esetében egyértelműen azt, hogy veszítünk a pénzünk vásárlóértékéből. Vagyis kevesebbet tudunk vásárolni a pénzünkből egy év múlva (a kamatokat is figyelembe véve), mintha ma elköltenénk. 

Mindez természetesen nem azt jelenti, hogy bármilyen szempontból is érdemes lenne az összes megszerzett jövedelmünket azonnal elkölteni; az anyagi tartalékkal nem rendelkezők ugyanis rendkívül nehéz helyzetbe kerülhetnek jövedelmük erős vagy tartós csökkenése, esetleg az állásuk elvesztése esetén.

Ugyanakkor a megtakarítások szempontjából az erőteljes inflálódás miatt most még fokozottabban érvényes, hogy nem érdemes otthon, a párnahuzatban gyűjteni. Ennél az értéktelenedési ütemnél ugyanis még mindig kedvezőbb egy, az inflációnál valamivel kisebb mértékű kamattal működő megtakarítási forma indítása (például Nyugdíj előtakarékossági számla, Önkéntes nyugdíjpénztár, vagy Nyugdíjbiztosítás. Ezekre ugyanis az állam évi 20% adójóváírást biztosít, ami jól kompenzálhatja a jelenlegi, kedvezőtlenebb helyzetet).

A hitelfelvevők számára az infláció alatti kamatszint azt jelenti, hogy a pénzromlást is figyelembe véve kevesebbet fognak visszafizetni a bank számára, mint amennyit felvettek.

Az infláció mértéke a hitelek és megtakarítások kamatszintjéhez képest

A mai banki kínálatban ugyanakkor mind a lakáshitelek, mind a személyi kölcsönök, mind a legtöbb támogatott hitelkonstrukció (például a Babaváró hitel, a Zöld hitel, a CSOK hitel) fix kamatozással rendelkeznek. Az elmúlt hónapokban ugyanis megfigyelhettük, hogy a legjobb lakáshitel ajánlatok kamata már az infláció alá süllyedt, novembertől viszont már a személyi kölcsönök is beálltak a sorba. 

Ez pedig jól szemlélteti a ma jellemző kamatarányok rendkívüli mivoltát. Alapesetben ezen hiteleknek a kamata jellemzően legalább 3-5 százalékkal meghaladja az infláció mértékét. Jelenleg a fedezetlen hitelek kamatai még nem követték le a pénzpiaci hozamok emelkedését. Ez tehát intő jel lehet azoknak, akik hitelt szeretnének felvenni, hogy minél előbb indítsák el a folyamatot, ugyanis a jelenlegi helyzet nem tartható fenn sokáig.

Hírdetés

Hírdetés

Mit tartogat a jövő?

Ezt elsősorban az infláció közeljövőbeli alakulása fogja meghatározni. A jelenleg látható információk alapján az MNB számára vélhetően elkerülhetetlen lesz a további kamatemelés, ez pedig tovább emelheti a pénzpiaci hozamok mértékét, ami természetszerűleg a hitelkamatok érdemi és további drágulásában is hamar meg fog jelenni.

Ugyanakkor a megtakarítási oldalon a kamatok emelkedése nagy valószínűséggel sokkal szolidabb mértékű lesz és a lakosság tartósan az infláció alatti megtakarítási kamatokkal szembesülhet. Mindennek egyenes következménye lehet, hogy a bankbetétek és állampapírok népszerűsége csökken és a megtakarítók a rekord árszintek ellenére is az ingatlanpiacon, illetve a részvénypiacon fogják elhelyezni a pénzüket.

A hitelek és megtakarítások kamatainak az inflációval történő összehasonlítása időben harmonizálandó: az infláció mindig a múltra vonatkozik, a hitelek és megtakarítások kamatai pedig a jövőre. Jelen helyzetben kiemelt nehézséget okoz, hogy az infláció nagyon nehezen becsülhető előre, folyamatosan negatív meglepetést okoz a szakemberek számára is. Fél évvel ezelőtt például még senki nem számított arra, hogy 7% fölé emelkedhet a magyar infláció.

Mindezek tükrében a hitelt fontolgatóknak érdemes mielőbb a tettek mezejére lépni és minimum 10 éves kamatperiódusra szerződni, ezt választva egy évtizeden át fix kamatot biztos a pénzintézet. A meglévő, változó kamatozású lakáshitellel rendelkezőknek pedig a hitelkiváltáson, vagy adósságrendezésen érdemes sürgősen elgondolkodniuk.

Lakáshitel kalkulátor
Spórolj akár Milliókat
Ft
Ft
év
Ft
Bankmonitor
Sajnos nem találtunk a megadott feltételeknek megfelelő hitelt.
Kérd részletes eredményeidet email-ben és várd szakértőnk hívását, hogy segítsen a felmerülő kérdések tisztázásában!
A lenti gomb megnyomásával elfogadom az adatvédelmi tájékoztatóban
Köszönjük, hogy leadtad érdeklődésed!

Az eredményeket elküldtük az email címedre.
Ha nem érkezik meg perceken belül, ellenőrizd leveleződ „spam/levélszemét” mappáját is!
Gyorsan van szükséged lakáshitelre?
24-48 órán belül:
előzetes hitelminősítés
személyes hitelajánlat

 

Az élet legnagyobb pénzügyi kérdéseiben (és ilyen a lakáshitel felvétel) kizárólag megfontoltan érdemes döntést hozni. Használd a Bankmonitor.hu Lakáshitel-kalkulátorát: 13 bank több, mint 100 hiteltermékét tudod összehasonlítani részletesen

És itt nincs vége: a Bankmonitor segít Neked az ügyintézésben. A Bankmonitor kiemelt és ingyenes szolgáltatása keretében egyszerre több banktól is konkrét hitel ajánlatot mutatunk be Neked, mely akár 6 hónapig is érvényes. Nem kell küzdened a bankfiókban, a Földhivatalban, mindent elintézünk helyetted a hitelhez jutásig és az időközben felmerülő esetleges problémákra azonnali megoldási javaslatot adunk. Kényelmes, gyors, megbízható – válaszd a Bankmonitort. Garantáltan ugyanazokkal a feltételekkel kapod meg (sokkal kényelmesebben) a hitelt nálunk, mint ha bemennél a bankfiókba. Sőt! Több esetben is egyedi kedvezményeket kínálunk (ingyenes előtörlesztés, ingyenes utalás…stb), melyeket a bankfiókban nem kapsz meg.

 
Hírdetés