Betöltés

Van stratégiád, vagy csak sodródsz a piacon?

szerző: Bankmonitor.hu
2015-07-22

Akinek van valamekkora megtakarítása, az most befektet: olyan alacsonyak a fix kamatozású eszközök hozamai, hogy sokszor már az inflációs kilátások is meghaladják azt. Márpedig, ha ez bekövetkezik, akkor hiába gyarapszik számszakilag a befektetett összeg, a vásárlóértéke csökken (azaz a reálhozama negatív). Ennek elkerülése miatt, a magasabb hozampotenciállal rendelkező befektetések kereslete emelkedett. De a magasabb hozam (a pénzügyek jelenlegi állása szerint) rendszerint magasabb kockázattal párosul. De mi egyáltalán a kockázat? Hogyan tudod ezt te elviselni? Első kérdésre tudjuk a választ, a másodikban pedig segítünk!

Hozamkörnyezet

1,5%. Ez bizony nem a reggeli müzlihez használt tej zsírtartalma. 1,5% az alapkamatunk, miközben a Magyar Nemzeti Bank középtávú inflációs célja 3%. Szerencsére magánszemélyként azért alacsony kockázattal is találunk ez utóbbi értéket meghaladó befektetést. Ilyen lehet a Prémium vagy Bónusz Magyar Államkötvény. (Előbbi infláció felett ad futamidő függvényében 3 vagy 3,5%-ot, míg utóbbi a rövid távú állampapírok kamatozása felett fizet 1,25-2,5%-ot.) A lakossági papírok ajánlatának teteje jelenleg 4,49%. Ez még 5% sincs, amihez 2024-ig tartó futamidő társul.

Hozamelvárás

A fentiek ellenére naponta tapasztaljuk, hogy a befektetni szándékozók hozamelvárása nem 4, 5, 6 vagy esetleg 7%. Sokszor a befektetni vágyók két számjegyű hozamokat szeretnének elérni. Nem lehetetlen! De tisztában kell lennünk a kártya másik oldalával is: ehhez magas kockázatot kell vállalni, és az ilyen típusú befektetésekhez legalább 8-10 éves ajánlott időtáv társul. Akkor hogyan fogjunk hozzá?

Terv

Először is szükségünk van egy jövőképre. Tudjuk, hogy a megtakarított pénzzel mihez szeretnénk kezdeni a jövőben. Ha például biztosak vagyunk benne, hogy egy éven belül felhasználjuk (autó, esetleg ingatlan vásárlása), akkor bele se kezdjünk valami kockázatos befektetésbe. Ilyenkor meg kell elégednünk 2,5-3,5% körüli hozamokkal. Viszont ha tudjuk, hogy jó pár évig nincs szükségünk a pénzre (akár nyugdíjig), ráadásul nem ijedünk meg egy kis kockázattól sem, akkor megnyílik a befektetések széles tárháza. De mi is az a kockázat egyáltalán?

Kockázat

A kockázatot nagyon sokféleképpen lehet megfogni, de a legegyszerűbb, ha azt mondjuk, hogy a jövőbeni pénzáramok bizonytalansága. Ebben benne van minden: az, hogy nem úgy teljesített a befektetésünk, mint elképzeltük, esetleg negatív teljesítményt nyújtott. De az is beletartozik, hogy ugyan a befektetésünk pont annyit hozott, mint amit vártunk tőle, de közben a piacon a duplája is elérhető lett volna. Ha már csak egyszer is befektettünk, akkor ismerősen csengenek ezek a kifejezések: partnerkockázat, kamatkockázat, tőkekockázat, inflációs kockázat stb.. Ezek mind arról szólnak, hogy valami miatt nem annyit kapunk, vagy nem annyit ér, amit kaptunk, mint amire számítottunk.

Bizonyos kockázatokat egészen jó lehet kezelni. Ilyen például a papírok egyedi kockázata. Ha befektetési alapot vásárolunk, akkor sohasem egy befektetés teljesítményétől függ a pénzünk értéke. A partnerkockázat is csökkenthető, ha bejegyzett, megbízható szolgáltatótól válogatunk. Van olyan kockázat is, amit nehezen tudunk kezelni. Ilyen például az inflációs kockázat vagy más devizanemben befektetve a devizakockázat. (Mindkettő kezelhető, de nem tökéletesen, ráadásul általában nem túl olcsón.) De van olyan kockázat, amit egyszerűen el kell fogadni, ha abba a szektorba fektetünk: a piaci kockázat. És mit jelenet a piaci kockázat? Mint minden más kockázat: a piac (és vele együtt a befektetésünk) nem úgy alakul, mint ahogy vártuk. Ezt úgy is elképzelhetjük, hogy ugyanakkora hozamra tettünk szert, de közben megjártuk a poklokat is (jelentős időleges tőkeveszteségünk volt), de jelentheti azt is, hogy sohasem volt negatívban a befektetésünk, de nem is ért el két számjegyű hozamot. És honnan tudja az, akinek sohasem volt befektetése, hogy hogyan viseli a kockázatot? Úgy, hogy kipróbálja!

Kockázati teszt

Sok éves tapasztalattal a hátunk mögött nyugodtan mondhatjuk, hogy hiába gondolja bárki, hogy ő aztán ilyen, vagy olyan befektető. Általában a befektetéseik első éveiben (hónapjaiban) túl nagy kockázatot vállalnak a megtakarítók, majd az első negatív periódus után túl keveset. Ahhoz, hogy kiderüljön, te hogyan viseled a kockázatot, használd befektetési szimulátorunkat!

<< KIPRÓBÁLOM A BEFEKTETÉSI SZIMULÁTORT>>

Ezzel négy múltbeli valós befektetésen keresztül megismerheted, hogyan viselkednél egy éles helyzetben. Minden befektetésnél 4 megfigyelési pontban döntheted el, mit csinálsz: eladod, megtartod, megduplázod vagy megfelezed befektetett pénzed. A végén pedig elküldjük a személyre szabott profilod, ezzel is segítve első lépéseidet a befektetések világában.

Maradt benned kérdés? Véleményed van? Szívesen látjuk! Szólj hozzá írásunkhoz lentebb! Mindenkinek válaszolunk.

Nézd meg kiemelt befektetési ajánlatainkat: Részletek »

Kiemelt befektetési ajánlatok
OTP abszolút hozam alapok éves átlagos hozamai,
2018.08.31.
OTP logo
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Prémium Származtatott Alap -1,41% 5,52% 3,95% 7,49% 1
    OTP Supra Alap 4,43% 8,02% 4,53% 15,67%2
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 1. 2011.04.20.
    2. 2008.05.15.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP EMDA Alap -2,86% 6,29% 4,39% 13,29%3
    OTP Fundman Alap -14,58% 5,75% n.a. 0,69%4
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 3. 2008.03.29.
    4. 2014.06.11.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Új Európa Alap -6,83% 1,50% 2,39% 4,59%5
    OTP Föld Kincsei Alap -1,25% 16,74% 7,64% 6,33%6
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 5. 2007.11.14.
    6. 2009.02.04.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Abszolút Hozam Alap 0,89% 0,17% 3,28% 4,14%7
    OTP Trend Alap 18,66% 9,81% 15,56% 13,95%8
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 7. 2006.07.11.
    8. 2011.12.23.

A Bankmonitor.hu több mint 25 éves szakmai tapasztalatának köszönhetően - amelyet különböző bankoknál és brókercégeknél szereztünk - nem csak segítünk eligazodni a közel 50 alapkezelő több ezer alapjai között, de a megfelelő szolgáltató vagy vagyonkezelő kiválasztásában is segítségedre lehetünk.

Szeretném igénybe venni a Bankmonitor segítségét Befektetési alap vonatkozásában:

A lenti gomb megnyomásával elfogadom az adatvédelmi tájékoztatóban foglaltakat.
Köszönjük, hogy megadtad adataidat!
Amennyiben további kérdésed lenne befektetési alapokkal kapcsolatban, lépj velünk kapcsolatba a bankmonitor@bankmonitor.hu e-mail címen keresztül!

Szólj hozzá te is

A Bankmonitor szakértői törekednek a fórumban felmerülő kérdésekre maximálisan pontos választ adni. Ennek következtében ha egy kérdés megválaszolásához pénzügyi területen kívüli (pl. mélyebb jogi) ismeretek is szükségesek, nem minden esetben tudjuk rövid időn belül vállalni a válaszadást. Köszönjük a megértést!

Az email címet nem tesszük közzé.


Szakértői cikkek

Mobilfizetési megoldások

A cikksorozat támogatója logo

A Bankmonitor

Velünk időt és pénzt spórolhatsz mert nem kell bemenned egyesével minden bankba. Kalkulátorainkkal összehasonlíthatod a lakossági és vállalati pénzügyi termékeket és a döntésben személyesen is segítünk.

Kapcsolódó tartalmak

Az állampapír visszavág, a bankbetét új korszakra vár

2018. 10. 12.

Az utóbbi években mélyrepülésben vannak a kamatok. Ez még inkább igaz a lekötött betétekre, melynek köszönhetően a bankbetétek állományán belüli részarányuk drasztikusan lecsökkent. Köszönhető ez annak, hogy a pénzintézetek a...

babakotveny

Okos segítség az unokáknak (x)

2018. 09. 22.

Két unokám van. Míg kisebbek voltak játékokat, édességet vettem nekik, de most hogy már nagyok, szeretném valami életre szólóval megajándékozni őket. Hihetetlen büszke vagyok a nagyunokámra, Fannira, hogy sikerült a...

Blogajánló

  • alapblog

    A lakástakarék hattyúdala

    Befektetői körökben keserédes viccelődés tárgya, hogy ha egy vállalat új székháza elkészül, akkor az valószínűleg a cég életciklusának csúcsát is kijelöli. Onnan már lefelé vezet...

  • Lakásfókusz

    Már az irodában is otthon érezhetjük magunkat

    A munkahelyünkre igencsak ritkán gondolunk úgy, mint egy nyugodt, otthonos helyre, ahová a kötelességeinken túl is szívesen járunk be. Ezen kíván változtatni a myhive nevű vadiúj irodamárka, amely az otthonos megvalósítást ötvözi a modern irodák sajátosságaival. A márka nemrég debütált Magyarországon, aminek köszönhetően öt irodaház is teljesen átalakul.