Van stratégiád, vagy csak sodródsz a piacon?

szerző: Bankmonitor.hu
2015. 07. 22.

Akinek van valamekkora megtakarítása, az most befektet: olyan alacsonyak a fix kamatozású eszközök hozamai, hogy sokszor már az inflációs kilátások is meghaladják azt. Márpedig, ha ez bekövetkezik, akkor hiába gyarapszik számszakilag a befektetett összeg, a vásárlóértéke csökken (azaz a reálhozama negatív). Ennek elkerülése miatt, a magasabb hozampotenciállal rendelkező befektetések kereslete emelkedett. De a magasabb hozam (a pénzügyek jelenlegi állása szerint) rendszerint magasabb kockázattal párosul. De mi egyáltalán a kockázat? Hogyan tudod ezt te elviselni? Első kérdésre tudjuk a választ, a másodikban pedig segítünk!

Hozamkörnyezet

1,5%. Ez bizony nem a reggeli müzlihez használt tej zsírtartalma. 1,5% az alapkamatunk, miközben a Magyar Nemzeti Bank középtávú inflációs célja 3%. Szerencsére magánszemélyként azért alacsony kockázattal is találunk ez utóbbi értéket meghaladó befektetést. Ilyen lehet a Prémium vagy Bónusz Magyar Államkötvény. (Előbbi infláció felett ad futamidő függvényében 3 vagy 3,5%-ot, míg utóbbi a rövid távú állampapírok kamatozása felett fizet 1,25-2,5%-ot.) A lakossági papírok ajánlatának teteje jelenleg 4,49%. Ez még 5% sincs, amihez 2024-ig tartó futamidő társul.

Hozamelvárás

A fentiek ellenére naponta tapasztaljuk, hogy a befektetni szándékozók hozamelvárása nem 4, 5, 6 vagy esetleg 7%. Sokszor a befektetni vágyók két számjegyű hozamokat szeretnének elérni. Nem lehetetlen! De tisztában kell lennünk a kártya másik oldalával is: ehhez magas kockázatot kell vállalni, és az ilyen típusú befektetésekhez legalább 8-10 éves ajánlott időtáv társul. Akkor hogyan fogjunk hozzá?

Terv

Először is szükségünk van egy jövőképre. Tudjuk, hogy a megtakarított pénzzel mihez szeretnénk kezdeni a jövőben. Ha például biztosak vagyunk benne, hogy egy éven belül felhasználjuk (autó, esetleg ingatlan vásárlása), akkor bele se kezdjünk valami kockázatos befektetésbe. Ilyenkor meg kell elégednünk 2,5-3,5% körüli hozamokkal. Viszont ha tudjuk, hogy jó pár évig nincs szükségünk a pénzre (akár nyugdíjig), ráadásul nem ijedünk meg egy kis kockázattól sem, akkor megnyílik a befektetések széles tárháza. De mi is az a kockázat egyáltalán?

Kockázat

A kockázatot nagyon sokféleképpen lehet megfogni, de a legegyszerűbb, ha azt mondjuk, hogy a jövőbeni pénzáramok bizonytalansága. Ebben benne van minden: az, hogy nem úgy teljesített a befektetésünk, mint elképzeltük, esetleg negatív teljesítményt nyújtott. De az is beletartozik, hogy ugyan a befektetésünk pont annyit hozott, mint amit vártunk tőle, de közben a piacon a duplája is elérhető lett volna. Ha már csak egyszer is befektettünk, akkor ismerősen csengenek ezek a kifejezések: partnerkockázat, kamatkockázat, tőkekockázat, inflációs kockázat stb.. Ezek mind arról szólnak, hogy valami miatt nem annyit kapunk, vagy nem annyit ér, amit kaptunk, mint amire számítottunk.

Bizonyos kockázatokat egészen jó lehet kezelni. Ilyen például a papírok egyedi kockázata. Ha befektetési alapot vásárolunk, akkor sohasem egy befektetés teljesítményétől függ a pénzünk értéke. A partnerkockázat is csökkenthető, ha bejegyzett, megbízható szolgáltatótól válogatunk. Van olyan kockázat is, amit nehezen tudunk kezelni. Ilyen például az inflációs kockázat vagy más devizanemben befektetve a devizakockázat. (Mindkettő kezelhető, de nem tökéletesen, ráadásul általában nem túl olcsón.) De van olyan kockázat, amit egyszerűen el kell fogadni, ha abba a szektorba fektetünk: a piaci kockázat. És mit jelenet a piaci kockázat? Mint minden más kockázat: a piac (és vele együtt a befektetésünk) nem úgy alakul, mint ahogy vártuk. Ezt úgy is elképzelhetjük, hogy ugyanakkora hozamra tettünk szert, de közben megjártuk a poklokat is (jelentős időleges tőkeveszteségünk volt), de jelentheti azt is, hogy sohasem volt negatívban a befektetésünk, de nem is ért el két számjegyű hozamot. És honnan tudja az, akinek sohasem volt befektetése, hogy hogyan viseli a kockázatot? Úgy, hogy kipróbálja!

Kockázati teszt

Sok éves tapasztalattal a hátunk mögött nyugodtan mondhatjuk, hogy hiába gondolja bárki, hogy ő aztán ilyen, vagy olyan befektető. Általában a befektetéseik első éveiben (hónapjaiban) túl nagy kockázatot vállalnak a megtakarítók, majd az első negatív periódus után túl keveset. Ahhoz, hogy kiderüljön, te hogyan viseled a kockázatot, használd befektetési szimulátorunkat!

<< KIPRÓBÁLOM A BEFEKTETÉSI SZIMULÁTORT>>

Ezzel négy múltbeli valós befektetésen keresztül megismerheted, hogyan viselkednél egy éles helyzetben. Minden befektetésnél 4 megfigyelési pontban döntheted el, mit csinálsz: eladod, megtartod, megduplázod vagy megfelezed befektetett pénzed. A végén pedig elküldjük a személyre szabott profilod, ezzel is segítve első lépéseidet a befektetések világában.

Maradt benned kérdés? Véleményed van? Szívesen látjuk! Szólj hozzá írásunkhoz lentebb! Mindenkinek válaszolunk.

Nézd meg kiemelt befektetési ajánlatainkat: Részletek »

Kiemelt befektetési ajánlatok
OTP abszolút hozam alapok éves átlagos hozamai,
2018.05.30.
OTP logo
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Prémium Származtatott Alap -1,20% 5,44% 4,81% 8,16% 1
    OTP Supra Alap 2,88% 7,22% 4,19% 15,81% 2
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 1. 2011.04.20.
    2. 2008.05.15.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Paletta Alap 1,12% 4,04% 4,88% 7,96% 3
    OTP Fundman Alap 3,65% 6,42% n.a. 5,08% 4
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 3. 1997.11.17.
    4. 2014.06.11.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Új Európa Alap 0,19% 2,88% 4,05% 5,41% 5
    OTP Föld Kincsei Alap -1,50% 14,13% 9,29% 6,97% 6
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 5. 2007.11.14.
    6. 2009.02.04.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Abszolút Hozam Alap -0,82% 0,37% 3,69% 4,23% 7
    OTP Trend Alap 12,82% 7,67% 15,27% 14,14% 8
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 7. 2006.07.11.
    8. 2011.12.23.

A Bankmonitor.hu több mint 25 éves szakmai tapasztalatának köszönhetően - amelyet különböző bankoknál és brókercégeknél szereztünk - nem csak segítünk eligazodni a közel 50 alapkezelő több ezer alapjai között, de a megfelelő szolgáltató vagy vagyonkezelő kiválasztásában is segítségedre lehetünk.

Szeretném igénybe venni a Bankmonitor segítségét Befektetési alap vonatkozásában:

Köszönjük, hogy leadtad érdeklődésed!
A Bankmonitor.hu munkatársa rövidesen felveszi Veled a kapcsolatot, a minél egyszerűbb ügyintézés érdekében!
Amennyiben további kérdésed, észrevételed merülne fel, lépj velünk kapcsolatba a bankmonitor@bankmonitor.hu e-mail címen keresztül!

Szólj hozzá te is

Az email címet nem tesszük közzé.


Szakértői cikkek

Személyi kölcsön tudnivalók

A cikksorozat támogatója logo

A Bankmonitor

Velünk időt és pénzt spórolhatsz mert nem kell bemenned egyesével minden bankba. Kalkulátorainkkal összehasonlíthatod a lakossági és vállalati pénzügyi termékeket és a döntésben személyesen is segítünk.

A Bankmonitor Csapata

Kapcsolódó tartalmak

Bukhattál volna 5%-ot, helyette tele a zsebed!

2018. 06. 18.

Némi túlzással azt mondhatjuk, hogy vérengzés volt a hazai kötvénypiacon, egy befektetés tudott csak kiszámítható maradni, mégpedig a lakossági állampapírok. Cikkünkben bemutatjuk, hogy miért is csettinthetnek elégedetten az állampapírok tulajdonosai....

Szemtelenül gyorsan közelít a baj a részvénypiac felé

2018. 06. 12.

A nyári uborkaszezonban hagyományosan meg szoktak szaporodni a baljós hangvételű hírek, különösen igaz ez a befektetési témát taglaló elemzésekre. Egy ilyet találtunk mi is a CNBC-n, ahol egy amerikai alapkezelő...

Megrogytak a kötvényalapok – Mi lesz így velük?

2018. 05. 25.

Besötétedett az ég a kötvényalapok felett ebben az évben, a számításaink szerint a legnagyobb 15 alap átlagosan 1,5%-ot vesztett közel 6 hónap leforgása alatt. A trendforduló szerintünk tartós lesz, ezért...

Lehet egyáltalán 3,8%-nál magasabb a hozam?

2018. 05. 15.

Az egyik legismertebb hazai abszolút hozamú alap kezelője a közelmúltban azt mondta, hogy komoly nehézségbe ütközik a lakossági állampapírokat megverő befektetést találni. Az ügy kapcsán megnéztük, hogy mit sikerült teljesíteni...

Blogajánló

  • alapblog

    Hétvégi cikkajánló

    Emelkedő ingatlanárak, Bitcoin és robotok e heti ajánlónkban, valamint arról is megnézhet egy videót, hogy nem is azt látjuk a világból, ami a valóság… Jó...

  • Lakásfókusz

    Már az irodában is otthon érezhetjük magunkat

    A munkahelyünkre igencsak ritkán gondolunk úgy, mint egy nyugodt, otthonos helyre, ahová a kötelességeinken túl is szívesen járunk be. Ezen kíván változtatni a myhive nevű vadiúj irodamárka, amely az otthonos megvalósítást ötvözi a modern irodák sajátosságaival. A márka nemrég debütált Magyarországon, aminek köszönhetően öt irodaház is teljesen átalakul.