Hitelből állampapír:
nyereség tudatos befektetőknek
- Az inflációnál lényegesen alacsonyabb kamattal vehetünk fel jelenleg jelzáloghitelt.
- A lakossági állampapír infláció feletti kamatot fizet.
- Szükség lesz: tehermentes ingatlanra, igazolt jövedelemre, megfelelő hitelképességre.
- Saját pénz befektetése nélkül, akár hitelből is vásárolhatunk állampapírt.
- Minden 10 millió Ft-ra vetítve várhatóan 800 ezer Ft adómentes profitot érhetünk el.
Pontosan hogyan működik?
- Példánkban egy 60 millió Ft-os tehermentes ingatlanra 35 millió Ft hitelt veszünk fel (9,34%-os, 10 évig fix kamattal, 20 éves futamidőre).
- Ezt az összeget inflációkövető (2033/I) állampapírba fektetjük.
- A hitelt havonta törlesztjük.
- Az állampapír kamatfizetése érdemben meghaladja a hitelkamatot (2024 januárjában évi 14,75%, 2025-ben várhatóan évi 17,75%).
- Amikor az állampapír kamata (a csökkenő infláció miatt) nem éri már el a hitel kamatszintjét, akkor az állampapírt eladjuk, a fennmaradó hitelt pedig visszafizetjük.
Fontos kiegészítések
A felvett hitel kamata 10 évig fix, azaz 10 éven keresztül a hitel törlesztőrészlete nem változhat.
Minden kamatfizetésnél (adott év januárja) tudjuk, hogy az állampapír a következő időszakra (következő év januárja) mennyi kamatot fog fizetni. Így nem fordulhat elő, hogy a kapott kamat alacsonyabb, mint a hitel kamata, hiszen ez esetben azonnal eladjuk az állampapírt és visszafizetjük a hitelt.
Jelen ismereteink szerint az állampapírt futamidő vége előtt 1% veszteséggel adhatjuk el, ami azt jelenti, hogy az utolsó 3 hétre nem kapunk kamatot.
Mennyi profitot érhetünk el ezzel?
35 millió Ft hitel felvételével – a költségeket is figyelembe véve – 2025 januárjáig 2,7 millió Ft adómentes profitot érhetünk el. Az 5. hónapban már a befektetés értéke meghaladja a hitelhez kapcsolódó kiadásunk és a tartozásunk összértékét.
A jelen oldal tartalma nem minősül befektetési tanácsadásnak, vagy állampapírra vagy hitelfelvételre vonatkozó ajánlattételnek, kizárólag tájékoztatás és figyelemfelhívás céljával készült. A bankok a hitelképességet külön vizsgálják, a hitel felhasználásának céljára tekintet nélkül. A példában szereplő esetekben is a hitel törlesztőrészleteit az ügyfél köteles fizetni, az első évben erre az állampapír hozama sem nyújt fedezetet. A Bankmonitor nem garantál az ügyfél számára hozamot. A példában feltüntetett hitelfelvételi és állampapír forgalmazási kondíciók változhatnak, amely alapvetően megváltoztathatja a példában leírt számításokat.
Jó tudni!
Hogyan lehet magasabb az állampapír kamata, mint a hitelkamat?
- 2022-ben az új típusú gazdasági nehézségek hatására a világ több országában kialakult az a ritka helyzet, hogy a hitelkamatok az infláció alatt maradtak.
- Ez Magyarországon is bekövetkezett, ráadásul a lakosság inflációhoz kötött kamatozású állampapírt vásárolhat, melynek kamata meghaladhatja az infláció mértékét (kamat = infláció + 0,25%).
Mik a legfontosabb tudnivalók az inflációkövető állampapírról?
- Ma a legkedvezőbb ajánlatot a 2033/I Prémium Magyar Állampapír (PMÁP) adja.
- Kamatfizetés 2024. januárjában: évi 14,75%, tényleges kamat mértéke a rövidebb periódus miatt 6,91% (2022. év átlagos inflációja 14,5% + 0,25%).
- Kamatfizetés 2025. januárjában: várhatóan 17,75% (A 2023-as év átlagos inflációja – az MNB előrejelzése szerint - 17,5% + 0,25%).
- Az előrejelzés nagyobb bizonytalansága miatt a további időszakokra nem számszerűsítjük a várható kamatot.
- Lejárat: 2033. január, de a futamidő alatt is értékesíthető a befektetés.
Milyen kapcsolódó költségek merülhetnek fel?
- A hitelfelvételhez kapcsolódó egyszeri költség: pl.: elsősorban közjegyzői díj, a hitelösszeg kb. 0,5%-ra tehető.
- Az állampapírhoz kapcsolódó költségek: az Államkincstárban ingyenes a vásárlás, az értékpapír számlavezetés és a végén a pénz kiutalása. Az állampapír-befektetés után nem kell kamatadót fizetni!
- Az állampapírhoz kapcsolódóan (az Államkincstárban) költségünk csak akkor keletkezik, ha futamidő vége előtt eladjuk a befektetésünket. Ennek mértéke jelenleg 1%.
- Amennyiben a hitelünket a futamidő vége előtt visszafizetjük a banknak, akkor végtörlesztési díjat kell fizetnünk.
- A hitelt nyújtó banknál számlát kell vezetnünk, ugyanakkor létezik olyan bank, ahol két éven keresztül teljesen díjmentes a csomag.
Hogy néz ki részletesen a számítás?
Mekkora nyereség érhető el 35 millió Ft jelzáloghitel állampapírba befektetésével?
| Állampapír (Bevétel)* | Jelzáloghitel (Költség)** | |
|---|---|---|
| Induló költségek | Nincs | 236 130 Ft |
| 2023.10. - 2024.01. (első év) | 1 720 833 Ft (éves kamat) | 1 290 391 Ft (havi törlesztő: 327 161 Ft) |
| 2024.01. - 2025.01. (második év) | 6 411 041 Ft (éves kamat) | 3 871 173 Ft (havi törlesztő: 322 598 Ft) |
| Eladás/előtörlesztés | 34 650 000 Ft (1% költséggel kalkulálva) | 34 660 714 Ft (Előtörlesztési díjjal együtt) |
| Eredmény | 42 781 874 Ft | 40 058 408 Ft |
| 2 723 466 Ft profit | ||
*Állampapírnál a 2033/I PMÁK lett kiválasztva. A konstrukció kamata az infláció +0,25% kamatprémium. Ha a befektetést a második kamatfizetéskor visszaváltanánk.
**A kiválasztott jelzáloghitel kamata 9,34%, a futamidő 20 év. Ha a konstrukció 2025. januárjában előtörlesztenénk az állampapír összegéből.
Milyen főbb követelményeknek kell megfelelni, hogy ezt meg is tudjuk valósítani?
- Tehermentes az ingatlan, azaz nem szerepel a tulajdoni lapon más hitel jelzálogjoga, más típusú kötelezettség.
- Igazolható jövedelem – a példában szereplő 35 millió Ft-os hitelhez családi szinten minimum havi nettó 600 ezer Ft szükséges (alacsonyabb jövedelemmel alacsonyabb hitelösszeg érhető el).
- Nem vagyunk nyilvántartva rossz adósként a KHR listán.
Azaz összességében hitelképesnek minősít minket a pénzintézet.
Mit tehetünk akkor, ha gondot jelentene a havi hiteltörlesztés?
- A törlesztést rendezhetjük a befektetésünk folyamatos visszaváltásából is.
- Negyedévente az adott időszak hitelkötségeinek megfelelő összeget visszaválthatunk a befektetésünkből.
- Ezzel a lépéssel a hitelhez kapcsolódó havi kiadásokat maga a befektetés finanszírozhatja meg. Ugyanakkor a befektetés értékének folyamatos csökkentése miatt a végső profit is mérséklődhet. (A korábbi példában szereplő 35 millió Ft összegű hitelfelvétel állampapírba fektetésén 2025. januárjáig 2 millió Ft adómentes nyereséget érhetünk el így.
- FONTOS, hogy a pénzintézet a hitelképesség vizsgálata során mindenképpen ellenőrzi, hogy háztartásunk bevételeiből fedezhető-e a hitel havi törlesztőrészlete. Vagyis a bank a bírálat során nem veszi figyelembe, hogy a kölcsön visszafizetését a tervezett befektetés értékéből szeretnénk rendezni.
A jelen oldal tartalma nem minősül befektetési tanácsadásnak, vagy állampapírra vagy hitelfelvételre vonatkozó ajánlattételnek, kizárólag tájékoztatás és figyelemfelhívás céljával készült. A bankok a hitelképességet külön vizsgálják, a hitel felhasználásának céljára tekintet nélkül. A példában szereplő esetekben is a hitel törlesztőrészleteit az ügyfél köteles fizetni, az első évben erre az állampapír hozama sem nyújt fedezetet. A Bankmonitor nem garantál az ügyfél számára hozamot. A példában feltüntetett hitelfelvételi és állampapír forgalmazási kondíciók változhatnak, amely alapvetően megváltoztathatja a példában leírt számításokat.
MIBEN SEGÍT A BANKMONITOR?
- Személyre szabott számítások: a Te pénzügyi adottságaid mellett (jövedelem, hitelképesség, ingatlan) kiszámítjuk, hogy mennyi profit érhető el számodra a fenti konstrukcióban.
- Minden részletre kiterjedő tájékoztatást és válaszokat adunk a legbonyolultabb kérdésekre is.
- Felkutatjuk a legjobb hitelkonstrukciót, ami elérhető számodra.
- A hitelezési folyamat teljes lebonyolítását elvégezzük.
- Rendelkezésre állunk személyesen (250 pénzügyi szakértő az ország egész területén),vagy online felületeken keresztül.
Bízd pénzügyeidet a Bankmonitorra, Magyarország legnagyobb független pénzügyi közvetítőjére!
- Melyik állampapírt érdemes választanod?
- Milyen hitelből éri megvásárolni a papírt?
- Miért lehet nyereséges számodra a konstrukció?
- Mennyit nyerhetsz a befektetéssel?
- Milyen kockázatokkal járhat a konstrukció?
- Támogatás a teljes igénylés folyamatában és a dokumentáció összeállításában.
- Pozitív döntést követően a hitelszerződés aláírása.
- Ezt követően a pénzt folyósítják a számládra.
- Nyisd meg az értékpapírszámlát!
- Vásárold meg a kapott kölcsönből a kiválasztott állampapírt!
- Kövesd a kiválasztott állampapír kamatának alakulását.
- Folyamatosan ellenőrizd, hogy a kölcsönt rendben tudod-e fizetni.
A jelen oldal tartalma nem minősül befektetési tanácsadásnak, vagy állampapírra vagy hitelfelvételre vonatkozó ajánlattételnek, kizárólag tájékoztatás és figyelemfelhívás céljával készült. A bankok a hitelképességet külön vizsgálják, a hitel felhasználásának céljára tekintet nélkül. A példában szereplő esetekben is a hitel törlesztőrészleteit az ügyfél köteles fizetni, az első évben erre az állampapír hozama sem nyújt fedezetet. A Bankmonitor nem garantál az ügyfél számára hozamot. A példában feltüntetett hitelfelvételi és állampapír forgalmazási kondíciók változhatnak, amely alapvetően megváltoztathatja a példában leírt számításokat.
Gyakori Kérdések
Megtörténhet, hogy az állam nem tudja visszafizetni a kötvénytartozását?
1. Ugyan kedvezőtlen a gazdasági környezet, de Magyarország nagyon távol áll attól, hogy államcsőd következzen be. Jól mutatja ezt, hogy 2023. január 5-én több, mint 4 milliárd USD értékben bocsátott ki az ország devizakötvényt (a befektetői kereslet pedig ennek háromszorosa, 12 milliárd USD volt).
2. A saját devizájában minden ország korlátlanul fizetőképes tud lenni, hiszen a jegybank annyi hazai devizát állít elő, amennyit csak akar.
Mi történik, ha nem sikerül megfékezni az inflációt?
A hitelünk kamata egy évtizeden át fix, azaz 10 éven keresztül nem változhat. Az állampapír kamata pedig inflációkövető, így ez esetben a befektetésen elérhető kamat emelkedik, vagyis a kombinált konstrukcióval elnyerhető profit nő.
Mi történik, ha az állam megemeli a futamidő előtt visszaváltás 1%-os költségét?
A magyar állam több mint 10 éven keresztül építette a lakosság bizalmát az állampapírok iránt. Ennek az a következménye, hogy az állam finanszírozásában ma Európában a legmagasabb lakossági aránnyal Magyarország rendelkezik. Ez azért jó, mert válság idején a hazai lakosság nem menekül, nem adja el bármi áron az állampapírjait, míg a külföldi befektetők ezt megtehetik. Amennyiben az állam megemelné (érdemben) a futamidő vége előtti visszaváltás költségét, akkor az erős bizalmi töréshez vezetne a lakosságnál és így sérülhetne az állam finanszírozásának stabilitása.
Kinek nem ajánlott a hitelből végrehajtott befektetés?
Ha valaki nem tud felelősen bánni a pénzzel, és fennáll a veszélye annak, hogy az állampapírt hirtelen felindulásból eladja, és nem hiteltörlesztésre, hanem pl. luxusautó vásárlására fordítja, akkor a hitel mögül eltűnik annak pénzügyi fedezete. Akkor ez már nem egy precízen végrehajtott pénzügyi művelet lesz, hanem felelőtlen hitelfelvétel. A legrosszabb esetben pedig, ha ezt követően a havi hiteltörlesztéseket sem tudja teljesíteni, akkor a bank értékesíteni fogja egy végrehajtási eljárásban a hitel fedezetéül szolgáló ingatlant.
Blogajánló