Az elmúlt három negyedév arról szólt, hogy egyre többen választanak befektetési alapot a bankbetétek helyett. A bankbetéti kamatok csökkenésével jó ötletnek tűnhetett akár egy pénzpiaci alapot is választani. Nem is beszélve az abszolút hozamú alapok sokszor bőven két számjegyű hozamairól! De hogyan állnak most a befektetési alapok hozamai? Van-e még 30%-ot is meghaladó teljesítmény?
Októberben beléptünk az év az utolsó negyedévébe. Az év elején még 5,75%-os alapkamatunk, mára 3,6%-ra zsugorodott. Ennek megfelelően már a legjobb egy éves betéti kamatok sem igen érik el a 4,5%-os szintet. Sokan ezért lekötött betétek helyett befektetési alapba helyezték a pénzüket. De hogyan állnak a befektetési alapok hozamai?
Megnéztük a legnépszerűbb kategóriák legjobban teljesítő alapjainak ebben az évben elért hozamait. Természetesen az elmúlt háromnegyedév hozamait ugyanúgy évesítve mutatjuk be, hogy könnyebben összehasonlíthatóak legyenek az elmúlt tizenkét hónap hozamával. Lássuk a listát!
Pénzpiaci alapok
A pénzpiaci alap volt az a kategória, amit az év elejétől folyamatosan elég sokan választottak bankbetétek helyett. A gondolatmenet általában a következő volt: kapok 5% körüli kamatot bankbetétben, miközben a pénzpiaci alap hozama 6-7%. Miért ne válasszam a nagyobb hozamot, mikor a kockázata alig nagyobb a bankbetétnél? (A pénzpiaci alapok főként bankbetétekbe, és éven belüli lejáratú állampapírba fektetnek.) A gondolatmenet hibája most kezd kidomborodni: a bankbetét a jelen pillanattól egy jövőbeni garantált hozamot mutatott, míg a befektetési alap hozama mindig az elmúlt időszakra vonatkozik.
Táblázatunkból remekül látható, hogy ugyan az elmúlt tizenkét hónapban 6,08% volt a legjobb befektetési alap (Generali Cash) hozama, míg az elmúlt három negyedév alapján ez a hozam 4,12%… A csökkenés egyértelmű. Akik a fenti logika alapján választották a pénzpiaci alapokat, azok csalódni fognak. Két dolgot tehetnek: Az egyik, hogy elfogadják, hogy a pénzpiaci alappal nem lehet a betéti hozamszintektől igazán elszakadni. A másik, hogy növelik a befektetési időtávjukat (ameddig meg kívánják tartani a befektetési alapjukat), és többlet hozam reményében többlet kockázatot vállalnak. Természetesen nem kell egyből mindenféle egzotikus alapra gondolni. Elég csak a következő kockázati kategóriáig, a kötvényalapokig ellátni.
Kötvény alapok
A kötvény alapok ennél sokkal nagyobb hozamadatokkal büszkélkedhetnek. Az év eleje óta legtöbb hozamot elérő alap az ERSTE Nyíltvégű Abszolút Hozamú Kötvény Alapja az év eleje óta 8,11%-ot telesített, míg az elmúlt tizenkét hónap hozama 12,55%. Itt is megfigyelhető némi csökkenés, de látható, ahogy még mindig a betéti kamatokat jelentősen meghaladó hozamokról beszélhetünk.
Abszolút hozamú alapok
Az abszolút hozamú alapok is igencsak népszerűek lettek hazánkban. Ez a folyamat több okra is visszavezethető. Ezek közül az egyik leglényegesebb momentuma a bőven két számjegyű hozam volt. Gyakran még a 30% feletti hozam tartományban is tartózkodott egy-egy alap.Az év eleje óta elért hozamok alapján a legjobb teljesítményt az OTP Trend Nemzetközi Részvény Alap A sorozata nyújtotta 25,86%-os hozammal. Ugyanennek az alapnak az elmúlt tizenkét hónapban 37,56% volt a teljesítménye. A további helyezettek teljesítménye, már inkább a 20% alatti tartományban helyezkednek el. Ez a két számjegyű, 20%-ot el nem érő hozamszint a jövőben is sokkal reálisabb hozamelvárás az legjobban teljesítő abszolút hozamú alapoktól, mintha a múlt 30% feletti hozamait várnánk el az alapkezelőktől. Aki ilyen magas hozamra vágyik, annak egy kockázatosabb kategóriát (például részvény alapot) érdemes választania.
Részvény alapok
A részvényalapoknál volt a legkisebb hozamvisszaesés, ami betudható a részvénypiacok nyári uborkaszezonjának is. Itt a legjobban teljesítő OTP Klímaváltozás 130/30 alapja teljesített. Mind az év eleje óta elért hozama, mind a tizenkét hónapos hozama 46% feletti számmal vezeti a listánkat, míg az élmezőny is szignifikánsan 20%-os hozamszint felett található. De ne feledjük ez a kategória már jelentős kockázatot hordoz. Az ilyen kategóriájú alapoknál nem ritka esemény egy átmeneti veszteséges időszak.
Összefoglalva elmondhatjuk, hogy akik bankbetét helyett befektetési alapot választottak, azok hozama erőteljesen függött a kiválasztott alap kategóriájától. Ezen kívül az sem volt mellékes körülmény, hogy a kategórián belül végül melyik alapot választottuk. Többen csak az év végi számlakivonatukban fognak szembesülni a befektetési alapjaik hozamával. Hogy ne érjen meglepetés ellenőrizd le alapod hozamát, vagy ha vásárlás előtt állsz, akkor hasonlítsd össze a különböző alapokat, és válaszd a leginkább hozzád illőt a befektetési alap keresőnk segítségével!
