10%-os hozam mérsékelt kockázattal: álom vagy valóság?

2014. 10. 05. szerző: bankmonitor

Olvasói kérdésként kaptuk: “Milyen lehetőségeim vannak évesített 10% hozamra mérsékelt kockázat mellett? Milyen vásárlási feltételei vannak az XY befektetési alapnak?” A lekötött betéti kamatok miniatürizálódásával párhuzamosan egyre több kérdést kapunk befektetésekkel kapcsolatosan. Olvasóink az éveken át megszokott két számjegyű hozamokat keresik. A kicsit tájékozottabb ügyfelek már sejtik, hogy ilyen magas hozamot kockázatmentesen nem lehet elérni. De elérhető-e a kérdésben említett hozam mérsékelt kockázat mellett?

A lekötött betétekből töretlenül áramlik a pénz a befektetési alapokba. Az ok egyszerű: a 2-3%-os lekötött betéti kamatok már sokaknak nem elegendőek. Hiába alacsony az infláció és ezért kisebb kamattal is elérhető reálhozam, ezek a kamatok a többségnek egyszerűen már túl alacsonyak. 

Mit lehet ilyenkor tenni a magasabb hozam reményében? 

Már többször megírtuk, hogy két választásunk van:

  1. maradunk kockázatmentes befektetéseknél, de időtávot növelünk vagy
  2. kockázatot növelünk.

Időtáv növelése

Az időtáv növeléssel sajnos nem érjük el a címben is említett 10%-os hozamot. Hiába nélkülözzük a pénzünket évekre, kockázatmentesen jelenleg 4,7% a maximális kamat. Ám mindezt legalább államilag tőke és hozamvédett
állampapírokkal érjük el. Ha 10%-ot szeretnénk, a második lehetőséget kell választanunk.

Kockázatnövelés

Amikor kimerészkedünk a kockázatmentes befektetések világából, akkor már elkezdenek növekedni a hozamok. Egyedi befektetések egyedi kockázatát kiszűrve koncentráljuk a
befektetési alapokra. Ráadásul az elmúlt egy évi teljesítmény is megtévesztő lehet a befektetési alapoknál, hiszen ezen időszak alatt jelentősen csökkentek a kamatok (ami jót tett a
kötvény, a
vegyes és az
abszolút hozamú alapok hozamának), és újabb és újabb csúcsot döntöttek a részvényárfolyamok. A jövőben viszont a kamatok ennél alacsonyabbak már aligha lehetnek, míg a részvényárfolyamoknál az új csúcsok is kérdésesek. Tehát a múltbeli hozamok helyett nézzük a valószínűleg várható jövőbeni hozamokat.

Mérsékelt kockázat esetén (például
kötvénylap) a várható hozamon körülbelül 5-6% körül alakul.
Ezzel a kérdező válasza eldőlt: mérsékelt kockázattal jelenlegi piaci környezetben nem érhető el 10%-os áltagos hozam. Ahhoz bizony magasabb kockázatot kell vállalni. Még közepes kockázattal (pl.:
abszolút hozamú alapok jelentős része) is „csak” 7-8% a várható jövőbeni hozam. Ahhoz, hogy 10%-os legyen az éves átlagos hozamom egészen a magas kockázatú alapokig (például
részvényalapok) kell merészkedni. Itt éves átlagban elérhető a kitűzött két számjegyű hozamcél. Viszont a magas kockázatú befektetésekre fokozottan igaz, hogy az ajánlott időtáv alatt éves átlagban kell érteni a 10-15%-ot. Tehát lehet olyan időszak, amikor akár -20%-os visszaesést kell elkönyvelnünk. De a részvényalapokon kívül például az
átalakuló abszolút hozamú Citadella Alap megcélzott hozama is két számjegyű. De ehhez az átlagos abszolút hozamú alapoknál magasabb kockázatot fog felvállalni: akár 20-30% is lehet a potenciális visszaesés. 

Összefoglalva, ha 10%-os hozamot szeretnénk elérni a jelenlegi piaci környezetben, ahhoz mindenképpen magas kockázatot kell vállalnunk. 

Tudni szeretnéd, hogyan teljesítettek az alapok az elmúlt időszakban? Használd befektetési alap keresőnket! 

Bankmonitor

Keress a legjobb
Befektetési alap
ajánlatok között!

Tovább a kalkulátorhoz

Maradt benned kérdés? Véleményed van? Szívesen látjuk! Szólj hozzá írásunkhoz lentebb, vagy írj a jobb oldalon található “Kérdezz tőlünk” felületen! Mindenkinek válaszolunk.

Nézd meg kiemelt befektetési ajánlatainkat: Részletek »

Kiemelt befektetési ajánlatok
OTP abszolút hozam alapok éves átlagos hozamai,
2018.04.27.
OTP logo
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Prémium Származtatott Alap -0,52% 5,77% 5,14% 8,22% 1
    OTP Supra Alap 6,11% 8,30% 4,93% 16,19% 2
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 1. 2011.04.20.
    2. 2008.05.15.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Paletta Alap 1,80% 4,78% 5,16% 8,07% 3
    OTP Fundman Alap 5,51% 7,72% n.a. 5,69% 4
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 3. 1997.11.17.
    4. 2014.06.11.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Új Európa Alap 0,53% 3,16% 4,23% 5,50% 5
    OTP Föld Kincsei Alap 3,93% 14,92% 9,85% 7,07% 6
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 5. 2007.11.14.
    6. 2009.02.04.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Abszolút Hozam Alap -2,34% 0,25% 3,71% 4,10% 7
    OTP Trend Alap 10,41% 8,51% 15,12% 13,60% 8
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 7. 2006.07.11.
    8. 2011.12.23.

A Bankmonitor.hu több mint 25 éves szakmai tapasztalatának köszönhetően - amelyet különböző bankoknál és brókercégeknél szereztünk - nem csak segítünk eligazodni a közel 50 alapkezelő több ezer alapjai között, de a megfelelő szolgáltató vagy vagyonkezelő kiválasztásában is segítségedre lehetünk.

Szeretném igénybe venni a Bankmonitor segítségét Befektetési alap vonatkozásában:

Köszönjük, hogy leadtad érdeklődésed!
A Bankmonitor.hu munkatársa rövidesen felveszi Veled a kapcsolatot, a minél egyszerűbb ügyintézés érdekében!
Amennyiben további kérdésed, észrevételed merülne fel, lépj velünk kapcsolatba a bankmonitor@bankmonitor.hu e-mail címen keresztül!
Címkék:

Szólj hozzá te is

Az email címet nem tesszük közzé.


Szakértői cikkek

Személyi kölcsön tudnivalók

A cikksorozat támogatója logo

A Bankmonitor

Velünk időt és pénzt spórolhatsz mert nem kell bemenned egyesével minden bankba. Kalkulátorainkkal összehasonlíthatod a lakossági és vállalati pénzügyi termékeket és a döntésben személyesen is segítünk.

A Bankmonitor Csapata

Szakértői cikkek

Lakáshitel tudnivalók

A cikksorozat támogatója logo

Kapcsolódó tartalmak

Blogajánló

  • alapblog

    Észt tervek

    Csökkentsük az állami alkalmazottak számát 50%-kal, a köztársasági elnököt csak egy ciklusra lehessen megválasztani, legyen még függetlenebb a bíróság. 28 ismert észt üzletember összeállt és...

  • Lakásfókusz

    Már az irodában is otthon érezhetjük magunkat

    A munkahelyünkre igencsak ritkán gondolunk úgy, mint egy nyugodt, otthonos helyre, ahová a kötelességeinken túl is szívesen járunk be. Ezen kíván változtatni a myhive nevű vadiúj irodamárka, amely az otthonos megvalósítást ötvözi a modern irodák sajátosságaival. A márka nemrég debütált Magyarországon, aminek köszönhetően öt irodaház is teljesen átalakul.