Betöltés

Befektetések a forint árnyékában

szerző: Singer Zoltán
2018-07-16

Az elmúlt időszakban a forint árfolyama több százalékos elmozdulást mutatott. Megvizsgáltuk, hogy ezek a változások milyen hatással vannak a különböző befektetéseink hozamára. Nem egyszerű a kép: az elérhető hozamunkat számos esetben befolyásolja a forint árfolyama, de vannak olyan példák is, ahol a befektetés teljesítményére nincs hatással.

A Bankmonitor.hu ingyenes szolgáltatásokat nyújtó weboldal: több, mint 30 bank és pénzügyi szolgáltató több ezer termékének objektív összehasonlítása, szakértői írások a jó és megalapozott pénzügyi döntésekért. Tájékoztatáson túl konkrét támogatást is nyújtunk a kiválasztott banki termék szerződésének megkötésében. Jelen írásunkhoz hasznos kiegészítést adhat számodra a állampapír kalkulátorunk.

Teljesen szabad kezünk van abban, hogy a befektetéseinkkel forintban vagy más pénznemben szeretnénk jó hozamokat elérni. Nagy annak a jelentősége, hogy milyen devizában tudunk megtakarítani, miben érkezik a jövedelmünk. Ha forintot szeretnénk elkölteni, akkor az euróban vagy a dollárban megvásárolt befektetésünk forintgyengülés esetén átmenetileg többet ér, forinterősödés hatására viszont időlegesen veszít értékéből. Amennyiben forintért vásárolt befektetések vannak a birtokunkban, a forint árfolyamának változása a legtöbb esetben közvetlenül nem érint bennünket.

A befektetés hozama két részből tevődik össze: egyrészt a mögöttes termék árfolyamának alakulásából, másrészt devizakitettség esetén a forint árfolyamváltozásából. Fontos, hogy kisebb, rövid távú hatások nem számítanak, ugyanis az ajánlott befektetési időtáv jellemzően több év. A forint erősödése vagy gyengülése pénzügyileg akkor válik számunkra húsba vágóvá, amikor eladjuk befektetésünket.

Egy példával élve, ha az utóbbi időszakban a dolláros befektetésünk hozama 5% volt, és eközben a forint 4%-ot gyengült, akkor átmenetileg 9%-kal többet ér papíron a befektetésünk (5%+4%=9%). Ha most nem adjuk el a befektetésünket, ez az eredmény bármerre változhat. Ha ugyanebben az időszakban a dolláros befektetésünk 5%-os hozama mellett bekövetkezne egy 3%-os forinterősödés, akkor papíron időlegesen csak 2%-kal érne többet a befektetésünk (5%-3%=2%).

Említésre méltó, hogy a folyamatos, hosszan tartó forintgyengülés hatása megjelenhet az inflációban. Az importáló cégek több forintért jutnak hozzá a külföldi árukhoz, ami áremelést okoz, és máris a bőrünkön érezzük a drágulást. Az emelkedő infláció miatt hozamunk csökken, ezért célszerű a várható inflációnál magasabb hozamú befektetésben tartani pénzünket.

A fenti esetet szemléltetendő, ha 100 Ft-ért fektetünk be, akkor évi 5%-os hozam mellett 1 év múlva 105 Ft-ot kapunk vissza. Várhatóan 3% körüli infláció lesz ebben az időszakban, ezért az 5%-os hozamunkból levonva a 3%-os inflációt már csak 2%-os reálhozammal számolhatunk (5%-3%=2%). A példa szerint 1 év alatt gyakorlatilag 2%-ot nyertünk a befektetett pénzünkön.

Lakossági állampapírok

Legfőbb célunk kockázatmentesen minél jobb hozamok elérése. Erre kiválóan alkalmasak a lakossági állampapírok, mert kedvező kamatozás és feltételek mellett érhetőek el. A lakosságnak szánt állampapírok forintban és euróban vásárolhatóak meg. A forintárfolyam akkor nem érdekes számunkra, ha forintért vásárolt állampapírjaink vannak (és forintban keletkeznek a kiadásaink). Ha azonban külföldi munkavállalóként euróban kapjuk a jövedelmünket, vagy arra spekulálunk, hogy az állampapír lejáratakor a forint a jelenleginél gyengébb lesz az euróhoz képest, akkor az eurós állampapírokat érdemes megvennünk. Utóbbi esetben a kamatokon felül a forintgyengülés áldásos hatását is élvezhetjük.

Állampapír kalkulátor

step-1
Mennyi időre szeretnél befektetni?
Állampapírt a magyar államkincstártól:
  • Ingyenes számlanyitás és vezetés
  • Korlátlan garancia a pénzedre
  • Sorban állás nélkül

Éves hozam

Futamidő

Adataid megadása után az Államkincstár szakértője felhív

A lenti gomb megnyomásával elfogadom az adatvédelmi tájékoztatóban foglaltakat.
Köszönjük, hogy leadtad érdeklődésed!
A Bankmonitor.hu munkatársa rövidesen felveszi Veled a kapcsolatot, a minél egyszerűbb ügyintézés érdekében!
Amennyiben további kérdésed, észrevételed merülne fel, lépj velünk kapcsolatba a bankmonitor@bankmonitor.hu e-mail címen keresztül!
Bankmonitor

 

Befektetési jegyek

Típustól függetlenül találunk forint és külföldi pénznemű befektetési jegyeket is. Sok befektetési alap rendelkezik devizakitettséggel, ennek mértéke alaponként változó. Minden befektetési alapnak más a befektetési politikája. Ez tartalmazza, hogy az adott alap milyen eszközökbe milyen arányban fektethet. A befektetési alap portfólió-menedzsere kezeli az alapban elhelyezett pénzünket. Ő dönti el, hogy mikor mely pénzügyi eszközöket vásárolja meg, hogy feltöltse az alapot befektetésekkel. Azt is ő dönti el, hogy az alap mikor és mekkora devizakockázatot vállaljon. Abszolút hozamú alapok esetén az alap menedzserének jellemzően van lehetősége a forint (vagy bármilyen más deviza) erősödésével és gyengülésével is hozamot elérni, a befektetési politika kevésbé korlátozza a lehetőségeit.

Részvények

A cégek bevételeik egy részét külföldön is szerezhetik. Az exportáló cégeknek a forint gyengülése kedvező, ennek hatására a forintban számított bevételük nő; a forinterősödés pedig kedvezőtlen, a bevételük csökken. Az importáló cégeknek a fentiekkel ellentétben természetesen az erősebb forint a jó hír, a gyenge pedig a rossz. A tőzsdei részvényárfolyamra azonban a forint árfolyamának alakulása nincsen közvetlen hatással. Sok függ attól, hogy a cég eredményére és többi pénzügyi mutatójára mi volt az előzetes várakozás, valamint a cég gondoskodott-e a forintárfolyam változásának részleges vagy teljes kivédéséről. A meglepetésszerű pozitív eredmény a cég részvényeinek árfolyamára jótékony hatással van.

Nézd meg kiemelt befektetési ajánlatainkat: Részletek »

Kiemelt befektetési ajánlatok
OTP abszolút hozam alapok éves átlagos hozamai,
2018.07.31.
OTP logo
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Prémium Származtatott Alap 0,42% 6,75% 4,59% 7,93% 1
    OTP Supra Alap 4,42% 7,67% 4,38% 15,71% 2
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 1. 2011.04.20.
    2. 2008.05.15.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Paletta Alap -1,45% 4,27% 4,73% 7,76% 3
    OTP Fundman Alap -0,74% 7,68% n.a. 3,78% 4
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 3. 1997.11.17.
    4. 2014.06.11.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Új Európa Alap -1,83% 2,57% 3,48% 5,11% 5
    OTP Föld Kincsei Alap -11,11% 18,02% 8,18% 6,56% 6
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 5. 2007.11.14.
    6. 2009.02.04.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Abszolút Hozam Alap 0,74% 0,30% 3,35% 4,18% 7
    OTP Trend Alap 18,61% 7,11% 14,91% 13,88% 8
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 7. 2006.07.11.
    8. 2011.12.23.

A Bankmonitor.hu több mint 25 éves szakmai tapasztalatának köszönhetően - amelyet különböző bankoknál és brókercégeknél szereztünk - nem csak segítünk eligazodni a közel 50 alapkezelő több ezer alapjai között, de a megfelelő szolgáltató vagy vagyonkezelő kiválasztásában is segítségedre lehetünk.

Szeretném igénybe venni a Bankmonitor segítségét Befektetési alap vonatkozásában:

A lenti gomb megnyomásával elfogadom az adatvédelmi tájékoztatóban foglaltakat.
Köszönjük, hogy megadtad adataidat!
Amennyiben további kérdésed lenne befektetési alapokkal kapcsolatban, lépj velünk kapcsolatba a bankmonitor@bankmonitor.hu e-mail címen keresztül!

Szólj hozzá te is

A Bankmonitor szakértői törekednek a fórumban felmerülő kérdésekre maximálisan pontos választ adni. Ennek következtében ha egy kérdés megválaszolásához pénzügyi területen kívüli (pl. mélyebb jogi) ismeretek is szükségesek, nem minden esetben tudjuk rövid időn belül vállalni a válaszadást. Köszönjük a megértést!

Az email címet nem tesszük közzé.


Szakértői cikkek

Személyi kölcsön tudnivalók

A cikksorozat támogatója logo

A Bankmonitor

Velünk időt és pénzt spórolhatsz mert nem kell bemenned egyesével minden bankba. Kalkulátorainkkal összehasonlíthatod a lakossági és vállalati pénzügyi termékeket és a döntésben személyesen is segítünk.

Kapcsolódó tartalmak

Az utóbbi 10 évben legtöbbet hozó befektetési alapok

2018. 08. 17.

Ami a befektetéseket illeti, fordulatos 10 év áll mögöttünk. 2008-ban kezdődött a válság, majd egy hatalmas emelkedés következett. Épp ideje megvizsgálnunk, hogy a magyar befektetési alapok hogyan teljesítettek ebben a...

Mi várható a lakossági állampapíroknál?

2018. 08. 13.

Megtakarításaink elhelyezésekor fontos szempont, hogy milyen hozamokat várunk a következő években. Nem mindegy ugyanis, hogy ha beletesszük pénzünket egy állampapírba, az magasabb kamatot fizet-e nekünk, mint az ugyanakkor vagy később...

Mit várhatunk az Európai Parlamenti választások után?

2018. 08. 04.

Az Európai Unióban jövőre két nagy esemény várható: az Európai Központi Bank 2019 elején megszünteti a 2015-ben elkezdett kötvényvásárlási programját, majd az 5 évente esedékes Európai Parlamenti választások következnek. Az...

Blogajánló

  • alapblog

    Olasz bánat

    Olasz jobb-populista kormánypárt gazdasági szóvivője: az EKB mesterségesen szorítsa le az olasz kötvényhozamokat! Csak rá kell nézni Borghi úr Twitter-háttérképére, régi 10 ezer lírás bankóba...

  • Lakásfókusz

    Már az irodában is otthon érezhetjük magunkat

    A munkahelyünkre igencsak ritkán gondolunk úgy, mint egy nyugodt, otthonos helyre, ahová a kötelességeinken túl is szívesen járunk be. Ezen kíván változtatni a myhive nevű vadiúj irodamárka, amely az otthonos megvalósítást ötvözi a modern irodák sajátosságaival. A márka nemrég debütált Magyarországon, aminek köszönhetően öt irodaház is teljesen átalakul.