Betöltés

Itt a pénz, hol a pénz? – Pénzed útja a befektetési alapban

szerző: Bankmonitor.hu
2014-09-28

Sokaknak tetszik az alacsony betéti kamatok mellett a befektetési alapok esetenként még mindig 10% feletti hozama. Ugyanakkor az átlagember második kérdése a hozamlehetőség után az lesz, hogy mégis mennyire van biztonságban a pénze a befektetési alapokban. Besétálunk egy pénzintézethez és megvásárolunk egy befektetési alapot. Hová kerül a pénzünk? Marad a befektetési szolgáltatónál vagy átutalják az alapkezelőhöz? Az alapkezelőnél biztosan nincs. Akkor eltűnik?!? Szó sincs róla. A pénzünk értünk dolgozik, ráadásul többszörösen biztosítva. Körbejártuk, hogy mitől biztonságosak a befektetési alapok! Mi történik, ha egy kis befektetési alapkezelő alapjaiból várásosunk? Eltűnhet a pénzünk?

Korábbi cikkünkben azzal foglalkoztunk, hogy milyen garanciát kapunk, ha befektetési alapban tartjuk a pénzünket. Mint kiderült 20 ezer euróig van biztosítva a pénzünk, ha valami történik a befektetési szolgáltatóval. De mi van a többi szereplővel?  Kövessük végig a megtakarításunk útját, azaz, hogy kinél fordul meg a befizetett pénzünk!

Első lépés, hogy egy pénzintézethez befáradunk, és számlát nyitunk, majd ott megvásároljuk a hőn áhított befektetési alapot. Ez a pénzintézet lehet bank vagy brókercég, de a befektetési alap szempontjából csak forgalmazó (olyan hely, ahol kapható az adott befektetési alap). Ekkor ez a cég a befizetett forintjainkat elutalja, és kapunk cserébe befektetési jegyet. Ha azt gondoltad, hogy a pénzt a befektetési alap (vagy annak kezelője) kapja meg, akkor rossz nyomon jártál. A pénz ugyanis a letétkezelőhöz kerül. De a befektetési alap teljes vagyona (pénz, befektetések úgy, mint részvények, kötvények stb.) a letétkezelőnél található, ami általában egy nagybank. Feladata a pénz és a befektetések tárolása, nyilvántartása. De a vagyon felett nem rendelkezik. A mi befizetésünk is ide érkezik. Akkor ki fekteti be a pénzünket? 

Egy harmadik szereplő, akit hívjunk brókernek. Ennek a cégnek a munkatársai hajtják végre a konkrét vásárlást. De nála sem a pénz, sem a befektetés nem időzik sokat. Záros határidőn belül átkerül mindkettő a letétkezelőhöz.

Mit csinál akkor a befektetési alapkezelő? Az alap munkatársai találják ki, hogy milyen befektetést vásároljon az alap egy vagy több brókercégen keresztül. Ehhez értesítik a letétkezelőt is, hogy utalja át a megfelelő ellenértéket a befektetéshez. Ekkor a letétkezelő ellenőrzi, hogy az ügylet megfelel minden szabálynak, és akkor átutalja a befektetés ellenértékét, mire a brókercég átküldi a befektetést az letétkezelőhöz. Eladáskor ugyanez történik, csak az alapkezelő küldi a brókercéghez a befektetést, és pénzt vár érte cserébe.

Látható, hogy 4 szereplő is megjelenhet egy befektetési alapnál:

  • a forgalmazó, ahol mi magunk megvehetjük a befektetési alapot,
  • a letétkezelő, ahol az alap vagyona található,
  • a brókercég, ahol megkötik az ügyletet,
  • és az alapkezelő, ahol a befektetési döntések születnek.

A pénzünket is ezért tudhatjuk biztonságba akár egy kis befektetési alap esetében is, mert ilyen sokszereplős a folyamat. A forgalmazótól szinte azonnal elutalásra kerül a pénz, tehát itt már „csak” a befektetési jegyek találhatóak. Ráadásul ennek a cégnek a csődje esetén kártalanít a
BEVA. A brókercégnél szintén csak átmenetileg van az összeg, tőle is rövid úton a letétkezelőhöz kerül. Tehát a letétkezelő az a hely, ahol a pénz található. Viszont a letétkezelő nem rendelkezik az összeg felett, csak az alapkezelő utasításai szerint kezeli a pénzt (a szabályozásokat maximálisan betartva és betartatva). 

Fontos megemlíteni, hogy ez a szétválasztás sem véd meg az alap befektetéseiből adódó tőkevesztés kockázatától. Ám az alapkezelő is motivált a jó teljesítmény elérésében, hiszen egy huzamosabb ideig gyenge teljesítményt nyújtó befektetési alapból a befektetők kivonják a pénzüket, ami végül akár az alap átalakulásához vagy végső soron megszűnéséhez is vezethet. Ezzel pedig az alapkezelő is elveszti a munkáját, amit egy alapkezelő sem szeretne.

A kötvény alapok közül a legjobbak 12-15%-os hozamot, az abszolút hozam legjobbjai 15-27%-os hozamot, míg a részvényalapok közül a legjobb teljesítményt nyújtók 24-72%-os hozamot értek el az elmúlt egy évben. 

Ha a cikkünk után már úgy gondolod, hogy érted mi történik a pénzeddel, akkor válogass a befektetési alapok közül keresőnk segítségével!

Bankmonitor

Keress a legjobb
Befektetési alap
ajánlatok között!

Tovább a kalkulátorhoz

Maradt benned kérdés? Véleményed van? Szívesen látjuk! Szólj hozzá írásunkhoz lentebb, vagy írj a jobb oldalon található “Kérdezz tőlünk” felületen! Mindenkinek válaszolunk.

Nézd meg kiemelt befektetési ajánlatainkat: Részletek »

Kiemelt befektetési ajánlatok
OTP abszolút hozam alapok éves átlagos hozamai,
2018.08.31.
OTP logo
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Prémium Származtatott Alap -1,41% 5,52% 3,95% 7,49% 1
    OTP Supra Alap 4,43% 8,02% 4,53% 15,67%2
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 1. 2011.04.20.
    2. 2008.05.15.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP EMDA Alap -2,86% 6,29% 4,39% 13,29%3
    OTP Fundman Alap -14,58% 5,75% n.a. 0,69%4
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 3. 2008.03.29.
    4. 2014.06.11.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Új Európa Alap -6,83% 1,50% 2,39% 4,59%5
    OTP Föld Kincsei Alap -1,25% 16,74% 7,64% 6,33%6
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 5. 2007.11.14.
    6. 2009.02.04.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Abszolút Hozam Alap 0,89% 0,17% 3,28% 4,14%7
    OTP Trend Alap 18,66% 9,81% 15,56% 13,95%8
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 7. 2006.07.11.
    8. 2011.12.23.

A Bankmonitor.hu több mint 25 éves szakmai tapasztalatának köszönhetően - amelyet különböző bankoknál és brókercégeknél szereztünk - nem csak segítünk eligazodni a közel 50 alapkezelő több ezer alapjai között, de a megfelelő szolgáltató vagy vagyonkezelő kiválasztásában is segítségedre lehetünk.

Szeretném igénybe venni a Bankmonitor segítségét Befektetési alap vonatkozásában:

A lenti gomb megnyomásával elfogadom az adatvédelmi tájékoztatóban foglaltakat.
Köszönjük, hogy megadtad adataidat!
Amennyiben további kérdésed lenne befektetési alapokkal kapcsolatban, lépj velünk kapcsolatba a bankmonitor@bankmonitor.hu e-mail címen keresztül!

Szólj hozzá te is

A Bankmonitor szakértői törekednek a fórumban felmerülő kérdésekre maximálisan pontos választ adni. Ennek következtében ha egy kérdés megválaszolásához pénzügyi területen kívüli (pl. mélyebb jogi) ismeretek is szükségesek, nem minden esetben tudjuk rövid időn belül vállalni a válaszadást. Köszönjük a megértést!

Az email címet nem tesszük közzé.


Szakértői cikkek

Mobilfizetési megoldások

A cikksorozat támogatója logo

A Bankmonitor

Velünk időt és pénzt spórolhatsz mert nem kell bemenned egyesével minden bankba. Kalkulátorainkkal összehasonlíthatod a lakossági és vállalati pénzügyi termékeket és a döntésben személyesen is segítünk.

Kapcsolódó tartalmak

Vigyázzunk, mert nem minden tőkevédelem, ami fénylik!

2017. 06. 23.

Hiába alacsony a kockázatmentes kamatláb, sokan mai napig ragaszkodnak a tőkevédelemhez. De mi ellen véd a tőkevédelem? Ki garantálja az összeget? Mekkora hozamot lehet elérni kockázatmentesen? És hogyan lehet állampapírral...

Blogajánló

  • Lakásfókusz

    Már az irodában is otthon érezhetjük magunkat

    A munkahelyünkre igencsak ritkán gondolunk úgy, mint egy nyugodt, otthonos helyre, ahová a kötelességeinken túl is szívesen járunk be. Ezen kíván változtatni a myhive nevű vadiúj irodamárka, amely az otthonos megvalósítást ötvözi a modern irodák sajátosságaival. A márka nemrég debütált Magyarországon, aminek köszönhetően öt irodaház is teljesen átalakul.