loading

Tényleg csak az kereste magát degeszre, aki euróba fektetett?

Argyelán József
szerző: Argyelán József

Sokat lehet hallani arról, hogy az elmúlt években az euró vásárlás, mint befektetés volt a legjövedelmezőbb megtakarítási forma. Elég párnacihában tartani az eurót, ami az árfolyamváltozás miatt szépen fial. Az utóbbi hetek eseményei azonban valamelyest rácáfolnak ezekre az elképzelésekre.

Sokszor lehet olvasni arról, hogy mely befektetéssel kereshettünk volna a legtöbbet az elmúlt egy évben. (Ha az adott részvényt, befektetési alapot választottuk volna, akkor ma mennyi pénzünk lenne…) Hajlamosak vagyunk megfeledkezni azonban arról, hogy a múltbeli eredmények egyáltalán nem jelentenek garanciát a jövőbeni hozamokra vonatkozóan.

Ez ugyanígy igaz a deviza vásárlására is: a forint elmúlt években tapasztalt gyengülése egyáltalán nem garancia arra, hogy a jövőben is ugyanígy alakul majd a hazai fizetőeszköz árfolyama.

Mennyit lehetett nyerni 5 év alatt az euró vásárlásával?

Ezt támasztják alá az elmúlt hetek eseményei is: a forint a 367.33 HUF/EUR árfolyamról visszaerősödött 346,43 HUF/EUR szintre. Ezzel gyakorlatilag 1-2 hónap alatt elveszítettük befektetésünk értékének 5 százalékát, amennyiben eurót vásároltunk.

A HUF/EUR árfolyamának alakulása 2016 és 2021 között

Természeten voltak igen kedvező időszakok is, 2019. tavaszától év végéig 16,5 százalékot lehetett volna keresni a forint gyengülése miatt, míg 5 éves időszakot vizsgálva 2016. júniusától nagyságrendileg 10-11 százalékot lehetett volna keresni. Ez az eredmény nem rossz, de nem tekinthető azért kiugróan magasnak sem. Különösen akkor, ha belegondolunk az árfolyammozgások irányából eredő kockázatokba is. Elég csak az elmúlt hetek eseményeire tekintenünk.

5 év alatt magasabb, kockázatmentes hozamot is el lehet érni

A jelenlegi befektetési piacon – még az alacsony hozamkörnyezet mellett is – elérhető ennél kedvezőbb, alacsony kockázatú befektetés. A Magyar Államapír Plusz választásával 5 évre átlagosan 4,95 százalékos éves hozam érhető el, így 10 millió forint befektetésével 5 év múlva 12,7 millió forintunk lenne.

10 millió forinton elérhető hozam eurós vagy forint állampapír választásával

Egy eurós prémium magyar állampapír választásával az infláció feletti hozam még garantált is lenne. A június 7-tól elérhető lakosági állampapír induló kamata 2,05% lenne. (A későbbi évek hozama az aktuális EU-s inflációtól függ.) A jövő héttől elérhető eurós állampapír hozama és a forinton árfolyamán elérhető nyereség összesen 2,1 millió forint lett volna. Ez nagyságrendileg 600 ezer forinttal marad el a MÁP pluszon elérhető nyereségtől.

Bankmonitor tipp: Ez egyáltalán nem azt jelenti, hogy az euró vásárlása nem lenne jó befektetés, hiszen az elemzés múltbeli adatokon alapul, a jövőbeni árfolyamváltozásokról nincs információ. Az azonban biztosan állítható, hogy érdemes fenntartással kezelni az olyan megtakarításokat, amelyek a forint árfolyamára építenek. Csak olyan pénzből érdemes devizát vásárolni, amelyet akár több éven át is nélkülözni tud a befektető.