Az átlagos magyar befektető, megtakarító egyszerűen nem tud együtt élni 3,5-4%-os bankbetéti kamatokkal. 1.000.000 Ft egy év alatt 35-40 ezer Ft-ot fial, amit a kamatadó is csökkent. Intenzíven keressük az alternatívákat és ilyenkor nagyon hamar a befektetési alapoknál lyukadunk ki. Az alábbiakban a leggyakrabban felmerülő kérdésekre adunk választ a befektetési alapokhoz kapcsolódóan.
1., Melyik befektetési alap hoz garantáltan évi 20%-ot?
Tömören: egyik sem
Bővebben: ha létezne olyan befektetési alap, mely garantáltan 20%-os éves hozamot biztosítana, akkor minden más befektetés értelmét veszítené. Az emberek az összes pénzüket bankbetétből ebbe a befektetési alapba helyeznék.
A befektetési alapok a hozamot úgy érik el, hogy a rendelkezésre álló pénzt valamibe befektetik. Azaz a hozam nem mindentől függetlenül keletkezik egy befektetési alapban. Befektet vagy részvénybe, vagy kötvénybe, vagy nyersanyagokba… ingatlanba… devizába… stb. Látunk olyan lehetőséget, ahol a 20% éves hozam garantált? Nem, az egyik említett befektetésnél sem.
2., Kiválasztottam egy olyan befektetési alapot, ami hozott az elmúlt évben 25 %-ot, ez a jövőben is garantált?
Tömören: nem
Bővebben: ha én, mint egy teljesen átlagos magánszemély, egy évvel ezelőtt 6%-on tudtam lekötni a pénzemet, akkor le tudom most is kötni 6%-on a pénzemet a bankban? Nem, csak 3,5-4%-on… A befektetési lehetőségek tehát változnak. Az említett példa a bankbetétekre vonatkozott, de ugyanez igaz (sőt sokkal inkább igaz) a részvény, kötvény, deviza és egyéb befektetési lehetőségekre is. Pontosan a befektetési piacok változása miatt 99%-os valószínűséggel vagy kevesebb, vagy több hozamot fog elérni az az alap, ami az elmúlt egy évben 25%-ot hozott.
És akkor egy csipetnyi józan paraszti ész: ha rendkívül nagy hozamokat értek el bizonyos befektetések, befektetési alapok…bármi… akkor egyre kevésbé valószínű, hogy ez a hozam megismétlődik.
3., A pénzpiaci alapok jobbak, mint a bankbetétek?
Tömören: nem
Bővebben: a pénzpiaci alapok maguk is bankbetétbe és rövid lejáratú állampapírba fektetnek. A rövid lejáratú állampapírok hozama pedig nagyon közel áll a bankbetétekéhez. Mindebből az következik, hogy definíciószerűen nem lehet tartósan lényegesen jobb a pénzpiaci alapok átlagos hozama a bankbetétek kamatánál. A legnagyobb hiba, amit jellemzően elkövetnek, hogy egy múltra vonatkozó pénzpiaci alap hozamot hasonlítanak össze egy jövőre vonatkozó bankbetéti kamattal. Ha nem ugyanarról az időszakról van szó, akkor nincs értelme az összehasonlításnak.
Akkor mi értelme van egyáltalán a befektetési alapoknak?
Alacsony kamatok mellett (és Magyarországon még nem alacsonyak a kamatok nyugati összehasonlításban) a legtermészetesebb befektetési lehetőséget kínálják. El lehet szakadni a banktól és befektetési alapokon keresztül részesedni lehet a kötvény, részvény, ingatlan, nyersanyag, deviza.. stb. piacok lehetőségeiből.
A befektetési alapok révén nem szükséges egy, vagy két részvényt, kötvényt… kiválasztanunk. Az alapkezelő a többi befektető pénzével együtt a mi pénzünkkel is legalább 40-50 különböző befektetést fog végrehajtani. Ezt mi nem tudnánk egyedül megtenni.
Az alapkezelő aktívan figyeli a befektetési piacokat és változtat a befektetések összetételén, ha ezt szükségesnek látja. Mi nem fogunk napi 8 órában figyelni arra, hogy mi történik az amerikai, az európai és az ázsiai piacokon és nem fogjuk ennek megfelelően kiigazítani befektetéseinket.
Ami nem bankbetét és nem rövid lejáratú államkötvény, annak kockázata van. De kockázat nélkül nincs többlethozam. Az is igaz ugyanakkor, hogy a kockázat nem jelent egyet azzal, hogy a pénzünk beláthatatlan veszélyben van. Ha ugyanis a kockázatos befektetések hosszú távon nem hoznak átlag feletti hozamot, akkor senki nem fog befektetni (így minden olcsóbb és még olcsóbb lesz, ami a jövőbeli hozam valószínűségét növeli).
Hogyan válassz befektetési alapot?
- olvasd el, hogy mibe fektet az alap
- nézd meg, milyen időtávra érdemes megvenni az adott alapot
- tanulmányozd a múltbeli teljesítményt, de ne azért mert ezt fogja a jövőben is hozni, hanem azért, mert keresed a tartósan jó (átlag feletti) teljesítményt hozó alapot (ez utal arra, hogy az alapkezelő jó képességgel bír a befektetési piacokon)
- értsd meg a kockázatot: nézd meg az alap árfolyamgörbéjét és gondold végig, hogy az elmúlt években egy-egy rosszabb időszakban mennyit veszítettél volna legrosszabb esetben és mindezt a veszteséget mennyi idő alatt „dolgozta le” az alap
- ne egy alapot válassz, hanem inkább 2-3-at
Használd a befektetési alap keresőnket és hozz jó döntést:
1
Maradt benned kérdés? Véleményed van? Szívesen látjuk! Szólj hozzá írásunkhoz lentebb, vagy írj a jobb oldalon található „Kérdezz tőlünk” felületen! Mindenkinek válaszolunk.
