A Prémium Magyar Államkötvények (PMÁK) és az újdonság Bónusz Magyar Államkötvények az állampapír piac sztárjai: mindkét ajánlat varhatóan bőséges reálkamattal jutalmazza a tulajdonosait. Eddig azonban csak egy-egy nagyvárosban volt elérhető a Magyar Államkincstár hálózatában. A hét elejétől fogva azonban már országszerte számos településen elérhetőek ezek a papírok. Hétfőtől kezdve ugyanis több nagy bank is megkapta a jogot, hogy ilyen állampapírokat áruljon. Megnéztük mennyibe kerül ez nekünk!
Az állampapírok sztárjai
Nézzük meg, miért is lettek ezek a papírok a legkeresettebbek az állampapír piacon.
A Prémium Magyar Állampapírral (PMÁK) kezdődött az állampapírok új generációja. Ezen kötvények kamatozása az inflációhoz van rögzítve, és a fölött adnak 3%pontos prémiumot. Jelenleg a 2017-ben és a 2019-ben lejáró sorozatát értékesítik aktívan, és mindkettő 4,7%-os kamatozást kínál az első kamatperiódusra.
A pénzügyi innováció következő lépése a forintos állampapír piacon a Bónusz Magyar Államkötvény (BMÁK) megjelenése volt. A termék kamatozása a rövid állampapírok (DKJ-k) kamatozásától függ. Futamidő függvényében 1,75%pont (2018-ban lejáró papír esetén), és 2,5%pont (2020-ban lejáró papír esetén) kamatbónusszal jutalmazza a hosszútávon befektetőket a papír.
Látható, hogy mindkét típusú állampapír várhatóan infláció feletti hozamot kínál. Eddig viszont csak a Magyar Államkincstár hálózatában lehetett megvásárolni. Hétfőtől azonban több nagy bank is forgalmazni kezdte ezeket a sztárpapírokat.
A Kincstárnál természetesen továbbra is megvásárolható marad az említett állampapírok. Ráadásul a Kincstárban ingyenesen lehet számlát nyitni és vezetni, valamint az állampapír vétel is ingyenes. Mit kínálnak ehhez képest a bankok?
A bankok ajánlata
A hónap elejétől az állampapírok sztárjai elérhetőek a Kincstár mellett 6 nagybankban is.
A Prémium és a Bónusz Magyar Állampapírok megvásárlása mindenhol ingyenes. Viszont az értékpapír számlavezetésért (amin az állampapírokat tarthatjuk) már fizetnünk kell. A díj általában havonta, vagy negyedévente terhelt fix díjból és/vagy egy állományi díjból tevődik össze. Ez utóbbit az állampapírok esetén a névérték után kell megfizetni a minimum és a maximum díj figyelembe vételével. Számlanyitási díjjal egyedül a Takarékbanknál találkozhatunk. Mindenhol a legolcsóbb megoldást vettük figyelembe (például, ha szükséges elektronikusan igényeljük a számlakivonatot).
Mivel a Prémium és a Bónusz Állampapírok hosszú futamidővel rendelkeznek, így kíváncsiak voltunk, mennyibe kerül az adóoptimalizáló TBSZ számla fenntartása. (Mint ismeretes TBSZ számlánál 3 év után 10% árfolyamnyereség, kamatadóval kell számolni, míg 5 év után adómentes a megtakarítás.) Azt látjuk, hogy általában hasonló áron lehet adómegtakarítást kínáló számlát nyitni, mint normál lakossági értékpapír számlát.
Miért vásároljunk a bankoknál?
Miért fizetnénk olyan szolgáltatásért, ami máshol ingyenes? Ennek több oka is lehet:
Az elérhetőség. Sok település van hazánkban, amihez a legközelebbi nagyváros is több órás autóútra fekszik. Az emberek többsége nem szívesen utazik egy-egy ügyintézésért ennyit. Inkább bemennek a saját, vagy szomszédos településen található bankfiókba. Így a már lejárt papír újrakötésénél vagy a kamatok kivételénél sem kell sokat utazniuk a személyes ügyintézés híveinek.
- Utalás/készpénzfelvétel költségét megtakarítjuk, ha bankon belül helyezzük el a pénzt. Ez bankonként, és számlacsomagonként eltérő összeg lehet, de nem ritkán jelentős összegre rúghat. Sok esetben bőven kompenzálja a számlavezetési díjat. (Állampapírt vásárolhatunk kártyás tranzakció fejében is díjmentesen a Kincstárnál, de a kiutalás költségét ez esetben sem takaríthatjuk meg.)
- Egy helyen tarthatjuk a portfóliónkat. Sokan rendkívül diverzifikált portfólióval rendelkeznek, sokszor a szolgáltatók között szétporlasztva a vagyonukat. Ez egy bizonyos vagyon felett racionális magatartás, azonban pár millió forintos megtakarítás esetén csak az életünket bonyolítja. Az elaprózott portfólióelemeket nyilvántartani sem kis feladat, nemhogy menedzselni azt. Amennyiben ezt egy helyen tudjuk megtenni, időt és pénzt takaríthatunk meg.
