A vég kezdete: negatív hozamok a pénzpiaci alapoknál!

2016. 03. 16. szerző: bankmonitor

Pénzpiaci alapokat sokan úgy tartották számon, hogy ugyan nem hoznak sokat, de azokkal nem lehet veszíteni. Mára több alap is rácáfolt erre: nem csak a 3 hónapos, hanem még a 6 hónapos hozamok között is találunk negatívat! Ez azt jelenti, hogy az egyik legbiztonságosabbnak tartott befektetési forma mára már nemhogy nem hozza a pénzt, de még viszi is. Mi lehet a megoldás?

Amikor minden rosszra fordult: tavaly ősz

A pénzpiaci és likviditási alapok árfolyamgrafikonjaitól általában elvárjuk, hogy minél inkább hasonlítsanak egy emelkedő egyenes vonalra (matematikában jártasaknak: szigorúan monotonon növekvő legyen). Ezzel szemben a legfőbb pénzpiaci alapok elmúlt egy éves összehasonlító grafikonja így néz ki:Kattints a nagyobb képért!

És azoknak, akiknek a számok mondanak valamit:

Kattints a nagyobb képért!

Jól látszik, hogy a vizsgált 10 alapból 4 negatív hozamot ért el az elmúlt három hónapban. Sőt, 3 alap fél éves időtávon is negatív teljesítményt nyújtott a tulajdonosaiknak! Természetesen a tőkevédelmet nyújtó alapoknál nem kell tartanunk a negatív hozamoktól (amennyiben kivárjuk a tőkevédelem idejét). Viszont a tőkevédelemnek is ára van: ezeket az alapok csak a középmezőnyben találhatóak.

Mi lehet a megoldás?

Bankbetét

Ha megnézzük az egy éves hozamokat is, láthatjuk, hogy jelenleg a lekötött betétek kamatai többszörösen meghaladják a pénzpiaci alapok visszatekintő hozamszintjét. Két bank is kínál 2 százaléknál magasabb hozamot. Az egyik ilyen a francia óriásbank, a BNP Paribas 2,2%-os ajánlata:

Bankmonitor

Keress a legjobb
Bankbetét
ajánlatok között!

Tovább a kalkulátorhoz

Állampapír

A másik kézenfekvő lehetőség állampapír vásárlása lehet. Rövidtávon is többet hoz, mint a lekötött betét (2,25-2,5%), hosszabb távon pedig akár 3,8% is elérhető.

Állampapír

Tudni szeretnéd, hogy milyen hozamra számíthatsz a pénzedért? Használd kalkulátorunkat, hogy kiderüljön!

Bankmonitor

Keress a legjobb
Befektetési alap
ajánlatok között!

Tovább a kalkulátorhoz

Mi lehet a hozamvisszaesés háttere?

A pénzpiaci alapok hozamának visszaesését több dolog is befolyásolhatta:

  • a magánszemélyek által elérhető biztos hozamok jelenleg magasabbak, mint amit az alapkezelők el tudnak érni (Az egy éves lejáratú Kamatozó Kincstárjegy 2,5%os hozamot biztosít, de csak lakosságnak elérhető. Így ezt az állampapírt az alapkezelő nem tudja megvenni.),
  • a pénzpiaci alapok a pénz egy részét rövid állampapírban tartják, aminek a hozamszintje jelentősen csökkent (pont szeptemberben volt egy visszaesés). Az egyik leggyakoribb befektetése a pénzpiaci alapoknak a 3 hónapos DKJ-k (diszkontkincstárjegyek), melynek a referencia hozamszintje per ma 1,16%,
  • az alapkezelési költségek kisebb mértékben csökkentek, mint az elérhető hozamok (régebbi magasabb hozamok „jobban elbírták” az alapkezelés költségét, ami jellemzően 1% körül szóródnak (találhatunk 0,81%-ot terhelő alapot, de 1,73%-os költségszinttel bírót is),
  • hogyan lehetne pozitív annak a befektetési alapnak a hozama, ha 1,16%-ot hoz az alap befektetése, amiből 1,73%-os költséget vonnak le?
Nézd meg kiemelt befektetési ajánlatainkat: Részletek »

Kiemelt befektetési ajánlatok
OTP abszolút hozam alapok éves átlagos hozamai,
2018.04.27.
OTP logo
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Prémium Származtatott Alap -0,52% 5,77% 5,14% 8,22% 1
    OTP Supra Alap 6,11% 8,30% 4,93% 16,19% 2
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 1. 2011.04.20.
    2. 2008.05.15.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Paletta Alap 1,80% 4,78% 5,16% 8,07% 3
    OTP Fundman Alap 5,51% 7,72% n.a. 5,69% 4
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 3. 1997.11.17.
    4. 2014.06.11.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Új Európa Alap 0,53% 3,16% 4,23% 5,50% 5
    OTP Föld Kincsei Alap 3,93% 14,92% 9,85% 7,07% 6
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 5. 2007.11.14.
    6. 2009.02.04.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Abszolút Hozam Alap -2,34% 0,25% 3,71% 4,10% 7
    OTP Trend Alap 10,41% 8,51% 15,12% 13,60% 8
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 7. 2006.07.11.
    8. 2011.12.23.

A Bankmonitor.hu több mint 25 éves szakmai tapasztalatának köszönhetően - amelyet különböző bankoknál és brókercégeknél szereztünk - nem csak segítünk eligazodni a közel 50 alapkezelő több ezer alapjai között, de a megfelelő szolgáltató vagy vagyonkezelő kiválasztásában is segítségedre lehetünk.

Szeretném igénybe venni a Bankmonitor segítségét Befektetési alap vonatkozásában:

Köszönjük, hogy leadtad érdeklődésed!
A Bankmonitor.hu munkatársa rövidesen felveszi Veled a kapcsolatot, a minél egyszerűbb ügyintézés érdekében!
Amennyiben további kérdésed, észrevételed merülne fel, lépj velünk kapcsolatba a bankmonitor@bankmonitor.hu e-mail címen keresztül!

Szólj hozzá te is

Az email címet nem tesszük közzé.


Szakértői cikkek

Személyi kölcsön tudnivalók

A cikksorozat támogatója logo

A Bankmonitor

Velünk időt és pénzt spórolhatsz mert nem kell bemenned egyesével minden bankba. Kalkulátorainkkal összehasonlíthatod a lakossági és vállalati pénzügyi termékeket és a döntésben személyesen is segítünk.

A Bankmonitor Csapata

Szakértői cikkek

Lakáshitel tudnivalók

A cikksorozat támogatója logo

Kapcsolódó tartalmak

Lehet egyáltalán 3,8%-nál magasabb a hozam?

2018. 05. 15.

Az egyik legismertebb hazai abszolút hozamú alap kezelője a közelmúltban azt mondta, hogy komoly nehézségbe ütközik a lakossági állampapírokat megverő befektetést találni. Az ügy kapcsán megnéztük, hogy mit sikerült teljesíteni...

Évi 3%-os hozam a dollárra kockázatmentesen?

2018. 04. 30.

Magyarországon gond nélkül el lehet érni állampapírral 3% feletti hozamot kisbefektetőként. Igen ám, de a világban nem mindenhol állnak ilyen lehetőségek a befektetők részére. Amerikában például nem régóta törte át...

Blogajánló

  • alapblog

    Bullpiac vége? – 3. rész: Mi lesz veled, Facebook?

    Kollégáink, Szabó László, Szabó Dávid és Balásy Zsolt beszélgettek a világ minket érdeklő dolgairól. A harmadik részben a gyorsuló technológiai változások gazdasági hatásairól és arról is beszélgettünk, mi lesz majd...

  • Lakásfókusz

    Már az irodában is otthon érezhetjük magunkat

    A munkahelyünkre igencsak ritkán gondolunk úgy, mint egy nyugodt, otthonos helyre, ahová a kötelességeinken túl is szívesen járunk be. Ezen kíván változtatni a myhive nevű vadiúj irodamárka, amely az otthonos megvalósítást ötvözi a modern irodák sajátosságaival. A márka nemrég debütált Magyarországon, aminek köszönhetően öt irodaház is teljesen átalakul.