Abszolút hozamú alap: tuti nyerő?

2014. 06. 13. szerző: bankmonitor

Az elmúlt időszak kisbefektetői piaca egyértelműen az abszolút alapoktól volt hangos. Sok magánbefektető választotta ezt a befektetési alaptípust, és sok alapkezelő indított újonnan ilyen besorolású alapot. Megnéztük az elmúlt egy éves teljesítményüket és meglepő eredményre jutottunk: az abszolút alapok csak 40%-a teljesítette túl a rövid állampapírok hozamát! A számok ismét azt bizonyítják, hogy jó hozamot kizárólag körültekintő választás révén lehet elérni.

Az abszolút hozamú alapok gyakorlatilag bármibe fektethetnek, a kötvénytől kezdve a részvényeken át akár árupiaci ügyletekbe is. Ezért referenciaként nem valamelyik részvény, vagy kötvényindexet határoznak meg, hanem általában a kötvénypiaci hozamokat összesítő ZMAX és RMAX indexeket. Magyarra lefordítva a rövid magyar állampapírokat tervezik felülteljesíteni az ilyen alapok. És hogyan sikerült mindez?

abszolút hozamú alapok teljesítménye

Az élvonal

Az elmúlt egy évben a 10 legjobban teljesítő alap átlagos hozama 11,47% volt. Összehasonlításképpen, ha egy évvel ezelőtt Kamatozó Kincstárjegybe fektettük volna a pénzünket 4,75%-ot értünk volna el. Tehát elmondható, hogy a legjobban teljesítő alapoknak jelentősen sikerült túltejesíteniük a céljukat. De hogyan állnak a többiek?

Az átlagos középmezőny

Az általunk vizsgált 48 alap többsége túlteljesítette a ZMAX indexet, de mindössze 42%-uk volt az RMAX index felett. A már említett Kamatozó Kincstárjegyet, pedig már kevesebb, mint 40%-uk tudta felülmúlni. A túlteljesítők átlagban 4,06%ponttal szárnyalták túl a Kamatozó Kincstárjegy hozamát. Ha viszont leszámítjuk a 10 legjobb alap teljesítményét, máris 1,1%pontnál járunk. Tehát, ha nem vesszük figyelembe a legjobb 10 alap teljesítményét, akkor a pozitív hozamot produkáló alapok elmúlt egy éves átlagos teljesítménye mindössze 5,85% volt. És mi a helyzet az alvégen?

A lemaradók

A 10 legrosszabb elmúlt egy éves teljesítményt nyújtó abszolút hozamú alapok közül, mindössze 1 volt pozitív tartományban. Így nem meglepő, hogy átlagosan majd 8%-ot veszítettek, akik ezeket az alapokat birtokolták.

Bankmonitor.hu tanácsai jó a választáshoz

Látható, hogy milyen fontos, hogy a megfelelő alappal rendelkeznünk. Nem elég találomra kiválasztani egy abszolút hozamú alapot (a múlt évben az abszolút hozamú alapok átlagos teljesítménye 3,1% volt). Ahhoz, hogy jól válasszunk, nem árt néhány hüvelykujj szabályt betartani:

  • Soha ne csak egy időszakot nézzünk, mindig több év teljesítményét vessük össze! Ebből következik, hogy javasolt évek óta a piacon lévő befektetési alapokat választani. Újonnan induló alapokba akkor fektessünk, ha az alap kezelője korábbi alapjaival már bizonyította rátermettségét.
  • Midig a piachoz viszonyítsunk! „10% hozam felett” Halljuk sokaktól a hozamelvárásukat. Ez alig pár éve még reális hozamcél volt.  Mára viszont egy elég optimista célkitűzés. Ilyen hozamokat hosszú távon a kockázatos részvényalapok tudnak nyújtani. Abszolút hozamú alapoknál reálisabb a 8%-os hozam elérése. Ha hozzátesszük, hogy most 3% a Kamatozó Kincstárjegy hozama máris megérthetjük, hogy mért csak ennyi a várakozás.

Maradt benned kérdés? Véleményed van? Szívesen látjuk! Szólj hozzá írásunkhoz lentebb, vagy írj a jobb oldalon található “Kérdezz tőlünk” felületen! Mindenkinek válaszolunk.

Nézd meg kiemelt befektetési ajánlatainkat: Részletek »

Kiemelt befektetési ajánlatok
OTP abszolút hozam alapok éves átlagos hozamai,
2018.04.27.
OTP logo
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Prémium Származtatott Alap -0,52% 5,77% 5,14% 8,22% 1
    OTP Supra Alap 6,11% 8,30% 4,93% 16,19% 2
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 1. 2011.04.20.
    2. 2008.05.15.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Paletta Alap 1,80% 4,78% 5,16% 8,07% 3
    OTP Fundman Alap 5,51% 7,72% n.a. 5,69% 4
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 3. 1997.11.17.
    4. 2014.06.11.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Új Európa Alap 0,53% 3,16% 4,23% 5,50% 5
    OTP Föld Kincsei Alap 3,93% 14,92% 9,85% 7,07% 6
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 5. 2007.11.14.
    6. 2009.02.04.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Abszolút Hozam Alap -2,34% 0,25% 3,71% 4,10% 7
    OTP Trend Alap 10,41% 8,51% 15,12% 13,60% 8
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 7. 2006.07.11.
    8. 2011.12.23.

A Bankmonitor.hu több mint 25 éves szakmai tapasztalatának köszönhetően - amelyet különböző bankoknál és brókercégeknél szereztünk - nem csak segítünk eligazodni a közel 50 alapkezelő több ezer alapjai között, de a megfelelő szolgáltató vagy vagyonkezelő kiválasztásában is segítségedre lehetünk.

Szeretném igénybe venni a Bankmonitor segítségét Befektetési alap vonatkozásában:

Köszönjük, hogy leadtad érdeklődésed!
A Bankmonitor.hu munkatársa rövidesen felveszi Veled a kapcsolatot, a minél egyszerűbb ügyintézés érdekében!
Amennyiben további kérdésed, észrevételed merülne fel, lépj velünk kapcsolatba a bankmonitor@bankmonitor.hu e-mail címen keresztül!
Címkék:

Szólj hozzá te is

Az email címet nem tesszük közzé.


Szakértői cikkek

Személyi kölcsön tudnivalók

A cikksorozat támogatója logo

A Bankmonitor

Velünk időt és pénzt spórolhatsz mert nem kell bemenned egyesével minden bankba. Kalkulátorainkkal összehasonlíthatod a lakossági és vállalati pénzügyi termékeket és a döntésben személyesen is segítünk.

A Bankmonitor Csapata

Szakértői cikkek

Lakáshitel tudnivalók

A cikksorozat támogatója logo

Kapcsolódó tartalmak

Blogajánló

  • alapblog

    Párbeszéd a gazdaságról 9.

    Újraindítjuk az MNB-vel és az Inforádióval közös, Párbeszéd a gazdaságról című sorozatunkat. Az első adást ma este hallgathatják meg az Inforádión, 19.00 órai kezdettel. Ebben...

  • Lakásfókusz

    Már az irodában is otthon érezhetjük magunkat

    A munkahelyünkre igencsak ritkán gondolunk úgy, mint egy nyugodt, otthonos helyre, ahová a kötelességeinken túl is szívesen járunk be. Ezen kíván változtatni a myhive nevű vadiúj irodamárka, amely az otthonos megvalósítást ötvözi a modern irodák sajátosságaival. A márka nemrég debütált Magyarországon, aminek köszönhetően öt irodaház is teljesen átalakul.