Betöltés

Még mindig bankbetétben pihen minden második forint

szerző: Bankmonitor.hu
2014-09-17

Miben tartja a pénzét a magyar? Még mindig a bankbetét a favorit. Készpénzben és bankbetétben van még mindig minden második forint. Ám már megindult a pénzáramlás a bankbetétektől az állampapírok és befektetési alapok felé. De még mindig rövidtávon gondolkodunk: a hosszú állampapírok állományánál háromszor annyival növekedett a rövid állampapíroké. Pedig ez a stratégia nem sokáig marad kifizetődő.

Készpénz és
bankbetét: az adatok szerint ezekben bíznak a magyar családok. Minden második megtakarított forint ezekben az eszközökben található. Dinamikájuk viszont ellentétes. A bankbetétekből 2011 óta több mint 350 milliárd forint áramlott ki, míg a készpénzállomány több mint 570 milliárd forinttal növekedett. Mindkét változás ugyanazzal magyarázható: az alapkamat ebben az időszakban 7%-os maximumáról 2,1%-ra csökkent. Ezzel párhuzamosan az egy éves feltételmentes lekötött betétek átlagos szintje 1,44%-ra zuhant (a legjobb 10 ajánlat átlaga 2,57%). Ez csökkentette a készpénztartás alternatív költségét (a lekötetlen pénz nem termel kamatot), így sokaknak „megéri” likviden tartani a pénzüket a bankszámlájukon. Viszont az adatok azt mutatják, hogy egyre többen döntenek úgy, hogy ilyen alacsony lekötött betéti kamatok mellett tovább már nem bankbetétben fialtatják vagyonukat. És akkor mit vesznek a magyarok? 

haztartasivagyon20140917.jpg

Kötvény és befektetési alapok

A kötvények és a
befektetési alapok állománya jelentősen (4%-ot meghaladóan) nőtt 2011 első negyedévéhez képest. Ennek a két befektetési formának az állománya egyenként több mint 1.260 milliárd forinttal növekedett. A háztartások összes vagyona is növekedett és ez a két tétel tette ki a növekmény csaknem 88%-át! 

A kötvényeken belül az egyik legnagyobb növekedést az
állampapírok érték el. Azon belül is (nem racionális módon) a rövid állampapírok állománya emelkedett több, mint 1.000 milliárd forinttal a kérdéses időszakban. Pedig mára a rövid állampapírok lekötött betétekhez viszonyított prémiuma gyakorlatilag eltűnt (Kamatozó Kincstárjegy hozama 2,5%). Viszont a tranzakciós adó bevezetése óta a „kamatvadász” stratégia (mindig a legjobb kamatot nyújtó bankhoz utalni a lekötendő pénzt) gyakorlatilag értelmét vesztette. Viszont az állampapírban a legjobb kamatokhoz közeli hozammal lehet befektetni a pénzt, anélkül, hogy egy másik pénzügyi szolgáltatóhoz utalnánk az összeget. 

Ezzel szemben a hosszú állampapírokba (ahol valódi kamatprémiumokat találunk) alig több, mint 340 milliárd áramlott. Pedig itt találunk a lekötött betéti hozamszintet jelentősen meghaladó (
4,7%-os) hozamokat is. Sőt, van olyan állampapír (
Bónusz Magyar Államkötvény), ami a rövid állampapírok (DKJ-k) hozamához képest biztosít felárat. A futamidő függvényében 1,25 – 2 – 2,5%ponttal haladja meg a rövid állampapírok átlagos hozamszintjét. 

allampapirvagyon20140917.jpg

Lehet, hogy mindössze idő kérdése lesz, mikor kezd a rövid állampapírokban lévő pénz átáramolni a hosszú oldalra. Ugyanis egyelőre a kisbefektetők nincsenek hozzászokva az alacsony kamatkörnyezethez. Eddig rövidtávon is szép reálkamatot kaptak, de mindez átalakulóban:
ahhoz, hogy reálhozamot érjünk el, bizony hamarosan hosszabb időre kell nélkülöznünk a pénzünket, vagy kockázatot kell vállalnunk. Ez utóbbira jó példák a befektetési alapok.

A befektetési alapokba áramló tőke egyértelműen a magasabb hozamokat elérni kívánó kisbefektetőktől érkezett. Nem csoda, hiszen az elmúlt egy éves hozamok között is bőségesen találunk 10% felettieket, már közepes kockázatvállalás mellett is. Viszont nem szabad elfelejtetni, hogy már egy közepes kockázathoz is legalább 2-3 éves befektetési időtáv ajánlott. Ne tévesszen meg minket az, hogy a nyíltvégű befektetési alapot bármikor értékesíthetjük. Csak akkor fektessünk kockázatosabb alapba, ha ki tudjuk várni az ajánlott időtávot.

Befektetési alapban fialtatnád vagyonod? Segítünk a választásban!

Bankmonitor

Keress a legjobb
Befektetési alap
ajánlatok között!

Tovább a kalkulátorhoz

Maradt benned kérdés? Véleményed van? Szívesen látjuk! Szólj hozzá írásunkhoz lentebb, vagy írj a jobb oldalon található “Kérdezz tőlünk” felületen! Mindenkinek válaszolunk.

Nézd meg kiemelt befektetési ajánlatainkat: Részletek »

Kiemelt befektetési ajánlatok
OTP abszolút hozam alapok éves átlagos hozamai,
2018.08.31.
OTP logo
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Prémium Származtatott Alap -1,41% 5,52% 3,95% 7,49% 1
    OTP Supra Alap 4,43% 8,02% 4,53% 15,67%2
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 1. 2011.04.20.
    2. 2008.05.15.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP EMDA Alap -2,86% 6,29% 4,39% 13,29%3
    OTP Fundman Alap -14,58% 5,75% n.a. 0,69%4
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 3. 2008.03.29.
    4. 2014.06.11.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Új Európa Alap -6,83% 1,50% 2,39% 4,59%5
    OTP Föld Kincsei Alap -1,25% 16,74% 7,64% 6,33%6
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 5. 2007.11.14.
    6. 2009.02.04.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Abszolút Hozam Alap 0,89% 0,17% 3,28% 4,14%7
    OTP Trend Alap 18,66% 9,81% 15,56% 13,95%8
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 7. 2006.07.11.
    8. 2011.12.23.

A Bankmonitor.hu több mint 25 éves szakmai tapasztalatának köszönhetően - amelyet különböző bankoknál és brókercégeknél szereztünk - nem csak segítünk eligazodni a közel 50 alapkezelő több ezer alapjai között, de a megfelelő szolgáltató vagy vagyonkezelő kiválasztásában is segítségedre lehetünk.

Szeretném igénybe venni a Bankmonitor segítségét Befektetési alap vonatkozásában:

A lenti gomb megnyomásával elfogadom az adatvédelmi tájékoztatóban foglaltakat.
Köszönjük, hogy megadtad adataidat!
Amennyiben további kérdésed lenne befektetési alapokkal kapcsolatban, lépj velünk kapcsolatba a bankmonitor@bankmonitor.hu e-mail címen keresztül!

Szólj hozzá te is

A Bankmonitor szakértői törekednek a fórumban felmerülő kérdésekre maximálisan pontos választ adni. Ennek következtében ha egy kérdés megválaszolásához pénzügyi területen kívüli (pl. mélyebb jogi) ismeretek is szükségesek, nem minden esetben tudjuk rövid időn belül vállalni a válaszadást. Köszönjük a megértést!

Az email címet nem tesszük közzé.


Szakértői cikkek

Személyi kölcsön tudnivalók

A cikksorozat támogatója logo

A Bankmonitor

Velünk időt és pénzt spórolhatsz mert nem kell bemenned egyesével minden bankba. Kalkulátorainkkal összehasonlíthatod a lakossági és vállalati pénzügyi termékeket és a döntésben személyesen is segítünk.

Kapcsolódó tartalmak

Megvalósítjuk a lakáscélodat!

2018. 09. 14.

A lakáscél megvalósításához elengedhetetlen az önerő megléte. Ennek összegyűjtése sok esetben nem kis feladat. Két konkrét élethelyzetben, két teljesen különböző példán keresztül mutatjuk be, hogy a lakáshitelek felvételéhez hogyan gyűjtheted...

Évi 6,4%-os kamat magyar állampapírral

2018. 09. 06.

A magyarok körében méltán népszerűek a lakossági állampapírok, amelyek a biztonságos megtakarítást és a jó kamatot keresőknek egyaránt jó megoldásnak bizonyulnak. Ráadásul az államkincstárnál az állampapírokat ingyenesen tarthatjuk értékpapírszámlán és...

4 tipp a megtakarítások elkezdéséhez

2018. 09. 02.

A magyarok többségének gondot okoz, hogy havonta pénzt tegyen félre. Érdekes módon, a jövedelem nagysága sem számít a megtakarítási hajlandóság kérdésében. Mutatunk 4 tippet arra, hogyan legyen félretett pénzed, és...

Milyen díjak terhelik a befektetéseket?

2018. 08. 29.

Az elmúlt években többször előfordult, hogy a bankok és a befektetési szolgáltatók egyre emelték az értékpapírszámlákkal és az értékpapírokkal kapcsolatos díjakat. A brókerbotrányok miatti plusz befizetési kötelezettség megtette hatását, a...

Blogajánló

  • Lakásfókusz

    Már az irodában is otthon érezhetjük magunkat

    A munkahelyünkre igencsak ritkán gondolunk úgy, mint egy nyugodt, otthonos helyre, ahová a kötelességeinken túl is szívesen járunk be. Ezen kíván változtatni a myhive nevű vadiúj irodamárka, amely az otthonos megvalósítást ötvözi a modern irodák sajátosságaival. A márka nemrég debütált Magyarországon, aminek köszönhetően öt irodaház is teljesen átalakul.