Június 24-től 6,00 százalék lesz a jegybanki alapkamat, azaz 25 bázispontot vágtak az irányadó kamatszinten. De mit fog okozni ez egy átlagos magyar ember életében?
A Monetáris Tanács mai döntésének értelmében 6,00 százalékra csökken a jegybanki alapkamat 2026. június 24-től.
Az irányadó kamatszint mérséklése mellett a kamatfolyosó két széle is csökken:
- Az O/N jegybanki betét kamatát 5,00 százalékra csökkentették.
- Az O/N fedezett hitel kamata pedig 7,00 százalékra mérséklődött.
Hogyan hat az alapkamat változása egy átlagemberre?
Alapvetően az irányadó kamatszint a gazdaság egészének hozamkörnyezetét hivatott befolyásolni. Technikailag egy rövid futamidejű, kéthetes hozamszintről van szó.
Valójában az átlag magyar szintjén nem igazán csapódik le közvetlenül és gyorsan az alapkamat változása. De mégis hol éreztetheti hatását az alapkamat a mindennapi pénzügyek terén:
- Folyószámlahitel, munkáltatói kölcsön – A legtöbb lakossági hitel kamata nem függ közvetlenül az alapkamattól. De akad néhány olyan konstrukció – egyes folyószámlahitelek, az alapkamathoz kötött munkáltatói lakáscélú kölcsön -, melyeknél az alapkamat változása kvázi azonnal megjelenik a fizetendő részletekben is.
- Meglévő változó kamatozású jelzáloghitelek – Az ilyen hitelek kamata a rövid futamidejű bankközi kamatlábaktól (BUBOR) függ, így ezen hitelek kamatába is gyorsan – ha nem is azonnal – be tud szivárogni az alapkamat mérséklődése. Ezen kölcsönök kamata azonban jelenleg a kamatstop hatálya alatt van, így a fent leírt elvi hatás nem történik meg.
- Új hosszú kamatfixálású személyi kölcsönök, lakáshitelek – Ezen kölcsönök kamata inkább a hosszú futamidejű bankközi kamatlábak (BIRS) alakulásától függ. Ezen hozamokra csak lassan és tompítottan hat az alapkamat. Így az alapkamat mostani vágása miatt nem fognak azonnal csökkeni a hitelkamatok. Más okból várnak a Bankmonitor elemzői ugyan kamatcsökkenést várnak ezen új hiteleknél is, de ennek nincs köze az alapkamat alakulásához.
- Meglévő hosszú kamatfixálású hitelek – Ezen kölcsönök kamata pedig csak kamatfordulókor, az akkor piaci körülményeknek megfelelően változhat. Például egy 4 éve felvett tíz évig fix kamatozású lakáshitel kamata majd csak 6 év múlva módosulhat.
- Új betéti kamatok – Az új lekötésekre relatív gyorsan hathat az alapkamat változása. Egy részük ezeknek is közvetlenük az alapkamathoz van kötve, ott a változás mondhatni azonnali lesz. Ráadásul a rövidebb futamidejű betéti ajánlatok egészen gyorsan szoktak reagálni az alapkamatra, emiatt a többi új lekötési lehetőségeknél is gyorsan kamatcsökkenés várható.
- Meglévő fix kamatozású betétek – Ezen lekötött betétek esetében nem kell aggódni, azok lejáratkor megfizetik a lekötéskor a szerződésben vállalt kamatszintet.
- Rövidebb futamidejű állampapírok – Az ilyen állampapírok – ilyen például a Diszkont Kincstárjegy -, hozamába is gyorsan beépülhet az alapkamat csökkenése. Illetve az olyan hosszabb futamidejű papírok kamatára is komoly hatást gyakorolhat az alapkamat, mint a bónusz állampapír. Ezen befektetésnek ugyanis a kamata össze van kapcsolva egy másik rövid futamidejű állampapír hozamával.
- Vállalati hitelek – A piaci kamatozású megoldások jelentős része a rövid 1, 3 hónapos futamidejű BUBOR-tól függ. Ezen kölcsönök kamata is mérséklődhet a közeljövőben a kamatvágás miatt. A Fix kamatozású, támogatott hiteleket a döntés nem érinti, ugyanakkor az új likviditási célú Széchenyi kártyák kamata már a 3 hónapos BUBOR értékétől függ, így az új igénylésekre itt is hathat az alapkamat változása.
Hirdetés
Hirdetés
Hogyan érdemes cselekedni ebben a helyzetben?
Érdemes figyelni a kilátásokat, jövőbeni várakozásokat is: a jegybank elmondása alapján még van/lehet tér a további kamatvágásra:
„Előretekintve a kedvező folyamatok fennmaradása esetén a Tanács – pozitív reálkamat fenntartása mellett – további kamatcsökkentésekre lát teret a nyár folyamán, amelyek folytatásáról a szeptemberi Inflációs jelentés alapján dönt.”
A megtakarítóknak, állampapírban, betétlekötésben gondolkodóknak érdemes lehet a döntésüket felgyorsítaniuk. A hosszabb futamidőre fix kamatozású megoldást kínáló ajánlatok felértékelődhetnek a rövidebb futamidejű vagy épp változó kamatozású befektetésekkel szemben.
A lakossági hiteligénylés előtt állók számára rossz hír, hogy önmagában az alapkamat mérséklődése nem fogja elhozni a személyi hitelek, jelzáloghitelek „árcsökkenését”. Azonban nekik is jó hírt jelenthet az, hogy a lakáshiteleknél is benne van a levegőben egy kamatcsökkenés. Az más kérdés, hogy emiatt érdemes-e bárkinek kivárnia a lakáspiacon. Előzetesen annyit lehet mondani, hogy azok számára a halogatás nem lenne szerencsés, akik már megtalálták álmaik otthonát. A lakáspiac ugyanis szűkös, ki tudja mikor bukkan fel újra az ideális otthon.
Az biztos, hogy ebben a környezetben is mindenkinek átgondoltan, körültekintően kell döntenie a hitelfelvételről és a befektetésről egyaránt.
