A piaci vállalkozói hitelek jelentős részének a kamata változó, mértéke a rövid futamidejű bankközi kamatlábaktól, azaz a BUBOR értékétől függ. Sőt már az új likviditási célú Széchenyi kártyák kamata a 3 havi BUBOR értékével egyezik meg. Ezért a hitelfelvételben gondolkodó, hitellel rendelkező cégek számára különösen jó hír lehet a jegybanki alapkamat csökkentése, ez ugyanis nagy mértékben befolyásolja bankközi kamatlábak, így a hitelkamatok nagyságát.
A lakossági személyi kölcsönöknél, jelzáloghiteleknél jelenleg a hosszú, legalább 10 évig fix kamatozás megoldások, illetve a futamidő végéig változatlan kamatozású konstrukciók a legnépszerűbbek. Ezzel szemben a vállalati hiteleknél más trendeket lehet alapvetően látni.
A piaci kamatozású vállalkozói hitelek jelentős része mind a mai napig változó kamatozású, azaz a kölcsön kamata – hitelszerződéstől függően – 1, 3, vagy épp 6 havonta módosulhat az éppen aktuális piaci viszonyoknak, bankközi kamatlábaknak megfelelően. Jellemzően ezen hitelek kamata a szerződésben szereplő futamidejű BUBOR értékének változását követi le.
A támogatott Széchenyi kártyáknál pedig nagy változást lehetett látni, ugyanis az ilyen kölcsönök kamata ketté válik.
- A beruházási célú támogatott vállalkozói hitelek kamata futamidő végéig fix 3 százalék marad. Sőt egyes zöld, energiahatékonysági célokat szolgáló beruházási támogatott kölcsönök elérhetők végig fix évi 1,5 százalékos kamat mellett is.
- Ugyanakkor az új június 19-től igényelt likviditási célú támogatott hitelek (így a Széchenyi Kártya Folyószámlahitel MAX+, a Széchenyi Turisztikai Kártya MAX+, valamint a Széchenyi Likviditási Hitel MAX+) kamata a 3 havi BUBOR értékével egyezik meg.
Az alapkamattal a BUBOR is csökkenhet
A 3 havi BUBOR értéke alapvetően meghaladja a 3 százalékot, a mutató 2026.06.26-ra érvényes értéke 5,72 százalék volt. Vagyis az érdeklődők magasabb kamattal szembesülhetnek. Ráadásul ezen kölcsönök kamata 3 havonta módosulhat is a BUBOR mutató változásának megfelelően.
Ez utóbbi azonban olya kockázat, amiből jelen piaci környezetben még jól is kijöhetnek a vállalkozások. A jegybank ugyanis június 24-én csökkentett az alapkamaton, sőt a nyáron még két 25 bázispontos csökkentést helyezett kilátásba. Így összességében szeptemberre 5,50 százalékra mérséklődhet az irányadó kamatszint a nyár eleji 6,25 százalékos szintről. (Az őszi döntéseket majd a szeptemberi inflációs jelentés alapján fogják alakítani.)
Márpedig a jegybanki alapkamat/irányadó kamatszint és a rövid futamidejű bankközi hozamszintek, így a BUBOR értéke is nagyon szorosan együtt mozognak.
Jól látható a fenti ábrán is, hogy 2022. év eleje óta az irányadó kamatszint és a 3 havi BUBOR értéke nagyon szorosan együtt mozgott. Az látható, hogy jellemzően az emelkedő, vagy épp csökkenő trendekben az alapkamatot megelőzte a BUBOR értéke. De ez érthető is, hiszen a bankközi kamatok naponta módosulhatnak, míg az irányadó kamatszintet ritkábban, jellemzően havonta módosítják.
Azt ki kell hangsúlyozni, maga a jegybanki alapkamat nem emelkedett ezen időszakban 13 százalék fölé. Ugyanakkor a jegybank bevezetett egy külön eszközt – egynapos banki betétet -, amely átvette az irányadó funkciót. Ezért látható az ábrán az, hogy az irányadó kamatszint felment 18 százalékra úgy, hogy a jegybanki alapkamat ezen időszakban is 13 százalék volt.
Ami a jövőre nézve a legfontosabb, hogy az MNB nyárra várható újabb kamatvágásai gyorsan beszivárognak a bankközi hozamszintekbe is. Ugye a BUBOR már előzetesen elkezdett mérséklődni, így a Bankmonitor szakértői nagyságrendileg 50 bázispontos csökkenést várnak a mutatónál a június kamatvágást megelőző szinthez képest.
Ez a hozamcsökkenés a meglévő Széchenyi kártyáknál, illetve az új beruházási célú támogatott hiteleknél nem okoz változást. Ugyanakkor a piaci kamatozású vállalkozói hitelekre és az új likviditási célú Széchenyi kártyákra nagyon is kihat.
Hirdetés
Hirdetés
Mennyivel csökkenhet a törlesztő nyár végére?
A likviditási célú Széchenyi kártyák kamatátalakításakor 5,89 százalék volt a 3 havi BUBOR értéke. Ez a hozamszint csökkenhet 5,40-5,50 százalékos szint környékére. Ha akkor további vágások várhatóak, akkor a BUBOR mutató is alacsonyabb értéket érhet el.
De mit jelenthet ez a kamatcsökkenés? A Bankmonitor szakértői bemutatják ezt két példán keresztül.
100 millió forint folyószámlahitel
Egy teljesen kihasznált 100 millió forint összegű folyószámlahitelre 5,89 százalékos éves kamat mellett havi 490 833 forintot kell fizetni, az éves kamatteher így 5,89 millió forint lenne.
Ha a kamat 5,40 százalékra csökkenne, akkor a kölcsön havi kamatterhe 450 000 forint lenne, a teljes éves kamatteher pedig 5,4 millió forintra mérséklődne.
100 millió forint összegű likviditási hitel
Tételezzük fel, hogy egy cég 100 millió forint likviditási hitelt venne fel 3 éves futamidőre, melynek törlesztését azonnal elkezdené. A havi törlesztő 5,89 százalékos kamat mellett 3 037 212 forint lenne. A teljes visszafizetendő összeg pedig 109,3 millió forint lenne.
Ugyanezen kölcsön havi törlesztője 5,4 százalékos kamat mellett 3 015 082 forint, a teljes visszafizetendő összeg pedig 108,5 millió forint lenne.
Érdemes emiatt várni a cégeknek a hitelfelvétellel?
Az érintett kölcsönök kamata változó: például a likviditási célú Széchenyi kártyák kamata 3 havonta módosulhat. Vagyis igen gyorsan beszivárog a meglévő hitelek kamatába, törlesztőrészletébe az alapkamat vágása.
A végig fix kamatozású vállalati hitelek kamata nem változhat a futamidő alatt, itt azonban a támogatott hiteleknél igen népszerű Széchenyi hitel kamata továbbra is az eddig megismert kedvezményes szinten marad.
