A jegybank mai döntésével 2024. július 24-től 25 bázisponttal mérséklődik az alapkamat, az irányadó kamatszint ezzel 6,75% lesz. A kamatvágás tehát kis lépésben, de tovább folytatódott. Ilyen kamatokkal, hozamokkal már több helyen is találkozhatunk a magyar gazdaságban.
Az MNB mai döntése alapján 2024. július 24-től 6,75% lesz a jegybanki alapkamat. Ezzel a lépéssel 25 bázisponttal csökken az irányadó kamatszint a holnapi naptól.
Az alapkamat csökkentésével egy időben a kamatfolyosó két szélén is vágott a Magyar Nemzeti Bank:
- A kamatfolyosó aljának tekinthető O/N jegybanki betét kamata 5,75% lesz július 24-től.
- A kamatfolyósó felső szélét jelentő O/N fedezett hitel kamata pedig 7,75% lesz a holnapi naptól.
A jegybanki alapkamat nem sokat jelent egy átlagembernek. Érdemes inkább azt megnézni, hogy az irányadó kamatszinthez képest jelenleg hol helyezkednek a hitelkamatok, betéti hozamok és a főbb pénzpiaci mutatók.
Hirdetés
Hirdetés
Hol vannak a lakossági hitelkamatok az alapkamathoz képest?
A személyi kölcsönök kamata fokozatosan csökken, de még mindig érdemben meghaladják az alapkamatot. Jelenleg a legolcsóbb személyi hitel kamata vállalt feltételektől függően 10,69-10,79% körül alakul. Ehhez képest az alapkamat már 6,75%-os szinten jár.
A lakáshiteleknél az utóbbi időben – főleg az önkéntes THM plafon kivezetése miatt – inkább kamatemeléseket láthattunk. Ettől függetlenül a legolcsóbb lakáshitelek kamata még mindig az alapkamat alatt van. A legkedvezőbb legalább 10 évig fix kamatozású lakáscélú jelzáloghitelek kamata 6,25%-tól indul, ez fél százalékponttal elmarad az irányadó kamatszinttől.
A lakossági hitelek ára a banki forrásköltségek alakulásától függ. Leegyszerűsítve azoktól a hozamszintektől, amelyeken a bankok beszerezhetik a pénzt. Ezen hozamszinteket az állampapírhozamok, illetve a bankközi hozamok – hosszú futamidő esetén ezt BIRS mutatónak szokták nevezni – írják le.
- Az 5 éves futamidejű állampapír referenciahozam nagysága 6,15%, a hasonló futamidejű BIRS értéke 5,77%
- A 10 éves futamidejű állampapír referenciahozam nagysága 6,50%, a hasonló futamidejű BIRS értéke 6,05%
- A 20 éves futamidejű állampapír referenciahozam nagysága 6,51%, a hasonló futamidejű BIRS értéke 6,13%
Mindegyik mutató értéke jelenleg az alapkamat alatt van. Ami pedig jó hír, hogy az év eleji emelkedést követően végre ezen mutatók nagysága is mérséklődik. (Egy hónap alatt nagyságrendileg 50 bázispontos csökkenést láthattunk a forrásköltséget leíró mutatókban.)
Mi a helyzet a betétekkel, állampapírokkal?
Az állampapír referenciahozamokról már beszéltünk, külön szót érdemelnek azonban a lakossági állampapírok is.
- A FixMÁP egy 3 éves futamidejű, fix kamatozású befektetés, az éves kamatszint 7%.
- A MÁP Plusz új sorozata 5 éves futamidejű, a kamat a futamidő alatt folyamatosan emelkedik. Az éves átlagos hozam az 5 év alatt 6,73%.
- Az inflációkövető prémium állampapír aktuális éves kamata 7,9%. Az első periódust – évet – követően a kamat az infláció alakulásának megfelelően módosulhat.
- A bónusz állampapír 2027-ben lejáró rövidebb sorozatának aktuális kamata évi 8,37%, a hosszabb 2029-ben lejáró konstrukció aktuális éves kamata 8,13%. (Ez utóbbi azonban a napokban csökkenni fog.) Ezen papírok kamatai ugyanakkor negyedévente módosulhatnak.
A betéteknél alapesetben igen alacsony kamatokkal találkozhatunk. Csak a kisebb pénzintézetek standard ajánlatai közelítik meg az új alapkamat nagyságát, de az 5,0-6,5 százalékos éves kamatszint még mindig elmarad az alapkamat nagyságától.
Ugyanakkor vannak olyan speciális feltételeket elváró ajánlatok, ahol a kamat meghaladhatja az irányadó kamatszintet. De itt a bankok vagy új pénz bevonását várják el – növelni kell a banknál lévő megtakarítási állományt -, vagy egyéb befektetési formák indítását kérik a befektetőtől.
