A jegybanki alapkamatot az MNB 5,9 százalékra emeli június elsejétől. Sok magyar azt gondolja, hogy őt nem, vagy csak minimálisan érinti a döntés, a helyzet azonban korántsem ilyen egyszerű. A Bankmonitor szakértői összeszedtek 6 okot, amiért igenis érdemes figyelni az alapkamat alakulását.
A továbbra is igen magas, és várhatóan tovább emelkedő infláció miatt a szigorú monetáris politika folytatódik, előreláthatóan az év második felében további a kamatemelés(ek)re kerül sor.
De miért lehet számodra lényeges a jegybanki alapkamat? Nem ezt a kamatot kapod a lekötött betétek után, sőt, a hiteledet sem ezen a kamatszinten kell visszafizetned. A Bankmonitor szakértői összeszedtek hat okot, amiért mégis érdemes a szemedet az alapkamat alakulásán tartanod.
Hirdetés
Hirdetés
1. Az inflációt befolyásolhatja a hazai kamatkörnyezet
Az alapkamat, illetve más irányadó kamatok – például az MNB egyhetes betétjének a kamata – befolyásolják a hazai hozamszintet. Márpedig a pénzpiacon elérhető nyereség befolyásolja az inflációt is:
- Emelkedő kamatok mellett többen fektetnek be, vagyis kevesebb pénz lesz a gazdaságban ugyanarra az árumennyiségre.
- A hitelek ára is emelkedni fog, ami azt eredményezheti, hogy kevesebben vesznek fel kölcsönt céljaik megvalósításához, vásárláshoz. Ez is az áremelkedések ellen ható tényező.
2022. áprilisában a KSH adatai alapján 9,5 százalék volt az éves áremelkedés, Virág Barnabás szerint azonban a májusi infláció még ennél is magasabb lehet:
… májusban arra számítunk, hogy az inflációs ráta tovább emelkedik. 10,5 százalék fölötti tartományban is alakulhat…- mondta a jegybank alelnöke.
Az újabb kamatemelések megfékezhetik a további drágulást, az infláció visszatérhet a kívánt szintre. Ideális esetben az alapkamat emelésének hatását már a közeljövőben is érezheted egy nagybevásárlás alkalmával: méghozzá az árak lassuló emelkedésén keresztül.
2. Az alapkamat hatással lehet a forint árfolyamára is
Az emelkedő magyar hozamok vonzóvá tehetik a hazai befektetéseket a külföldiek számára. Ez növelheti a forint iránti keresletet, ami miatt erősödhet a magyar fizetőeszköz.
A forint árfolyama az elmúlt időszakban jelentős mértékben gyengült, ami sajnos hatással lehet a mindennapi életedre is. Elég csak a külföldi nyaralások költségének emelkedésére gondolnod. Az emelkedő alapkamat a forint gyengülését is mérsékelheti.
3. A CSOK-hoz kapcsolódó büntetés mértékét is befolyásolja az alapkamat nagysága
Egy szerződésben a késedelmes teljesítés következményeként gyakran a Polgári Törvénykönyv (ptk) szerint késedelmi kamatot nevesítenek. A kamatmentes pénztartozásoknál a jegybanki alapkamat tekinthető késedelmi kamatnak.
Ez fontos lehet egyes lakástámogatások, például a családi otthonteremtési kedvezmény (CSOK) esetében. A vállalt gyermekek után járó sima CSOK-nál ugyanis a gyermekvállalás nem teljesülésekor a jegybanki alapkamatnak megfelelő büntetést kell fizetned.
Ha vállalt gyermek után vettél fel lakástámogatást, akkor érdemes figyelemmel kísérned az alapkamat alakulását. Ebben a helyzetben azonban a kamatemelés rád negatív hatással lehet. (Természetesen csak akkor, ha a baba nem érkezik meg a határidőre.)
4. Egyes meglévő hitelek kamata is emelkedhet
A hitellel rendelkezőknek is érdemes figyelniük az alapkamatra. Az alapkamat hatással lehet ugyanis számos olyan pénzpiaci mutatóra, amely már befolyásolja a kölcsönöd havi törlesztőrészletét.
A változó kamatozású kölcsönök kamatába gyorsan beépülhetnek ugyanakkor a pénzpiaci hozamok módosulása. (Ezek azok a kölcsönök, amelyeknek kamata éven belül változhat, ennek mértéke pedig a BUBOR mutató aktuális értékétől függ.)
Márpedig a BUBOR értékébe igen gyorsan begyűrűzik az irányadó kamat változása. (Az MNB egyhetes betétjének értéke a jegybank jelzése alapján június végére már meghaladhatja a 7 százalékot is.) Vagyis a kamatstop végére az érintett kölcsönök törlesztőrészlete is jelentősen megemelkedhet.
Jelenleg 330 ezer család rendelkezik ilyen hitellel, ha te közöttük vagy, akkor bizony aggodalommal nézheted a jegybank kamatemeléseit. Ennél azonban többet is tehetsz, váltsd ki hiteledet fix kamatozású kölcsönre, ezzel a későbbi problémákat megúszhatod. Ráadásul a törlesztőd sem emelkedik majd a kamatstopot követő szint fölé.
5. A hiteligénylés előtt állók számára is fontos lehet az alapkamat alakulása
Miért fontos az alapkamat a hitelfelvétel előtt állók számára? Elég csak megnézni, hogy egy éve, a jegybank kamatemelési ciklusa előtt milyen feltételek mellett lehetett hitelt igényelni. Gyakorlatilag a legnépszerűbb lakáshitelek kamata megduplázódott, de személyi kölcsönök is érdemben drágultak.
A kamatemelési ciklus folytatása az új hitelek további drágulását is maga után vonhatja. Ezt át kell gondolnia minden érintettnek:
- Ha már kinézted a lakást, csak az utolsó lépések vannak hátra, akkor érdemes felgyorsítani a hiteligénylési folyamatot. Előzd meg a kamatok további emelkedését.
- Ha csak keresgélsz még, akkor ne kapkodj. A megfelelő lakás kiválasztásához idő kell. Inkább fizess pár száz, ezer forinttal többet havonta, mint hogy egy rossz lakásban éld le az életedet.
A Bankmonitor kalkulátorával megnézheted jelenleg milyen feltételekkel kaphatnál lakáshitelt.
6. A megtakarítások, betétek hozama is emelkedhet a jegybank döntése miatt
Természetesen megtakarítások, betétek kamata is emelkedhet az alapkamat növekedése miatt. Ez a folyamat azonban jóval lassabb, mint amit a hitelek drágulásánál láthatunk. 2022. márciusában a lakossági betétek átlagos kamatszintje csupán 0,7 százalék volt, míg március végén az MNB egyhetes betétjének értéke már elérte a 6,15 százalékot. (Előreláthatólag az MNB egyhetes betéti kamata 7,05 százalékra növekedhet június végére.)
Hosszú távon ez a különbség nem maradhat fent, az MNB is elvárja, hogy a jegybanki kamatemelés begyűrűzzön a bankbetétek piacára is. Ez jelenleg még nem valósult meg teljes mértékben. Várhatóan ez a mechanizmus is beindul, és idővel a megtakarítással rendelkezők nominális hozama és érdemben emelkedni fog.
