Bemutatjuk az elmúlt két évtized legjobb magyar befektetését!

  • 2018.01.09.
  • szerző: bankmonitor.hu

Egy nemzetközi kutatás érdekes eredményre jutott a napokban, mint kiderült, az utóbbi 150 év legjobb befektetése az ingatlan volt a gazdag országokban. Megnéztük, hogy a legrégebben elérhető adatok szerint itthon mire lehetett számítani és a győztesek a részvények voltak. Sőt, még az államkötvények is megelőzték az ingatlant. Még mielőtt elkeserednénk, ez csak a múlt, a jövőben a sorrend alaposan át fog rendeződni. Meg is mutatjuk, hogy hogyan.

Befektetési célú lakásvásárlás előtt használd hitelkalkulátorunk az igényeidhez legjobban illő ajánlat megtalálásához!

Aki otthonosan mozog a befektetések témakörében, annak biztos beugrik az a tétel, miszerint minél nagyobb kockázatot vállalsz, annál nagyobb hozamot érhetsz el. A szép az egészben, hogy vannak időszakok, amikor ez az alapigazság felborul. És mint látni fogjuk, nálunk is erről van szó.

A gazdag országokban az ingatlan volt a nyerő

Többek között erre mutatott rá az a nemzetközi elemzés (angolul itt érhető el), ami szerint 1870-2015 között (145 évben!) a vizsgált 16 vagyonos országban a legjobb befektetés sorrendben: ingatlan, részvény, kötvény, kincstárjegy.

A nemzetközi kutatócsoport szerint az ingatlan átlagosan évente 7,05%-os reálhozamot hozott, a részvény ettől csak hajszálnyival maradt el, ami 6,89%-ot hozott az infláció felett. A kötvények és a kincstárjegyek ettől jelentősen elmaradtak, a maguk 2,5%-os és 0,98%-os teljesítményükkel az infláció felett.

Persze több ponton is vannak bizonytalanságok az elemzésben, pontosan azért, mert ilyen hosszú időszakot még sosem vizsgáltak. De mégis, annyira mellbeütött minket is az eredmény, hogy nekiveselkedtünk megnézni a magyar adatokat. Világos, hogy ilyen hosszú időtávra nincs adatunk, de a 90-es évek közepétől igen, így 21 év adatait bemutathatjuk.

Azt már az elején tudatosítanánk, hogy ezek az elérhető maximális hozamok, egy átlagbefektető ehhez képest csak kevesebbet kaphatott (kivétel a részvény, ahol az osztalékfizetéssel nem számoltunk). Egyrészt a befektetéssel összefüggő költségek, másrészt a nyereség adóvonzata miatt. Ráadásul mi alapvetően nominális hozamokat néztünk, de az írás végén bemutatjuk a reálhozamokat is.

Itthon a részvény volt az éllovas, de…

A jó hír az, hogy a magyar adatok szerint kijött az, amit alapvetően vártunk volna, vagyis az, hogy a részvénnyel lehetett a legmagasabb hozamot elérni. A legnagyobb magyar részvényeket tartalmazó BUX-index 1996 vége és 2017 vége között átlagosan 11,3%-ot emelkedett. Ezért cserébe óriási volt a csapkodás mindkét irányba: például 1997-ben 93%-ot emelkedett az index, míg 2008-ban 53%-ot esett.

De rögtön ezután jött a meglepetés, hiszen nálunk nem az ingatlanok voltak a képzeletbeli dobogó második fokán, hanem a kötvények. Az általunk megnézett MAX-index azoknak a kötvényeknek a teljesítményét adja vissza, melyek hátralévő futamideje hosszabb 1 évnél. Ezekkel a kötvényekkel az utóbbi bő két évtizedben átlagosan 10,2%-ot lehetett keresni. Mellékesen jegyezzük meg, hogy még azok a kötvények is az ingatlanok előtt végeztek, melyek futamideje 3 hónap és 1 év között volt (RMAX-index).

Az MNB által közzétett lakásárindex alapján az ingatlanok 7,5%-os átlagos éves hozamot értek el. Hozzátennénk, hogy egyedül itt nem volt elérhető 2017 végi adat, viszont az volt az előfeltevésünk, hogy az index második negyedéves értéke változatlan maradt, hiszen ekkor jön ki az elemzők által érzékelt 2017-es 8% körüli áremelkedés.

Nem tűnik ez olyan rossznak, viszont akkor már megváltozik a kép, ha elmondjuk, hogy az utóbbi 21 évben 5,75% volt az éves átlagos infláció. Magyarul, a lakosság nagyobb része egy olyan hosszú távú befektetésben (ingatlanban) ült az utóbbi két évtizedben, mely az infláció felett 1,75%-ot hozott. Összességében, ha a kockázatokat is a mérleg serpenyőjébe helyezzük, akkor a kötvények bizonyultak a legjobbnak, hiszen az átlagos hozam a részvénynél 1,1%-kal alacsonyabb, viszont a kockázatossága fényévekkel elmaradt a részvények mögött.

A befektetési alapokkal az államkötvények, az ingatlanok és a részvények teljesítményéből is részesedhetsz. Nézd meg kalkulátorunkkal, melyik a legjobb!

Dobjuk a kukába ezeket az eredményeket, mert a jövőben minden megváltozik

Végül, ne feledjük, hogy a múltbeli hozamok csak a múltat mutatják meg, a jövőt nem fogják. Azt sem tudjuk, hogy mi lesz a legjobb befektetés, ahogy azt sem, hogy pontosan mekkora hozamot fognak elérni a befektetések például az infláció felett.

Ha mégis becslésekbe kellene bocsátkozni, akkor a tankönyvi tételek érvényre jutására tippelnénk. Először is, a részvények hosszabb távon az éllovasok lesznek, de a kilengéseik hasonlóan magasak maradhatnak, mint korábban. Másodszor, a kötvényektől most elvárható hozam töredéke az utóbbi 21 évnek. Az alacsony infláció és sokkal kisebb országkockázat miatt nem kell magas hozamokat ígérni.

Harmadrészt, az ingatlanok kezdenek magukhoz térni és minden bizonnyal el tudnak mozdulni a harmadik helyről. De hangsúlyozzunk, ne essünk abba a hibába, hogy azt gondoljuk, az elérhető hozamok maradnak két számjegyűek, mert ez badarság. A potenciálisan elérhető hozam biztos visszaesik, a részvények első helye megingathatatlannak tűnik hosszabb távon, azonban a kötvények helyét az ingatlanok veszik minden bizonnyal át a következő időszakban.

Nézd meg kiemelt befektetési ajánlatainkat: Részletek »

Kiemelt befektetési ajánlatok
OTP abszolút hozam alapok éves átlagos hozamai,
2018.03.29.
OTP logo
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Prémium Származtatott Alap -1,80% 5,27% 4,71% 7,96% 1
    OTP Supra Alap 8,71% 8,71% 4,89% 16,17% 2
    Forrás: BAMOSZ – Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 1. 2011.04.20.
    2. 2008.05.15.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Paletta Alap 5,25% 6,83% 5,42% 8,19% 3
    OTP Fundman Alap 11,99% 11,03% n.a. 6,59% 4
    Forrás: BAMOSZ – Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 3. 1997.11.17.
    4. 2014.06.11.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Új Európa Alap 2,31% 4,34% 4,65% 5,68% 5
    OTP Föld Kincsei Alap -1,10% 8,60% 8,82% 6,41% 6
    Forrás: BAMOSZ – Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 5. 2007.11.14.
    6. 2009.02.04.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Abszolút Hozam Alap -3,08% 0,17% 3,66% 4,09% 7
    OTP Trend Alap 10,11% 6,49% 14,46% 13,54% 8
    Forrás: BAMOSZ – Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 7. 2006.07.11.
    8. 2011.12.23.

A Bankmonitor.hu több mint 25 éves szakmai tapasztalatának köszönhetően - amelyet különböző bankoknál és brókercégeknél szereztünk - nem csak segítünk eligazodni a közel 50 alapkezelő több ezer alapjai között, de a megfelelő szolgáltató vagy vagyonkezelő kiválasztásában is segítségedre lehetünk.

1 Hozzászólás

  • Babócsné Horváth Andrea 2018-01-09 10:16:49 - Válasz

    Kamasz gyermekem kezdett el vele foglalkozni. ” Beleszeretet “! ( iskolai keretek szakemberek, versenyek ) Ő élvezi,én meg kíváncsi lettem. Hajrá anyuka, mert nemcsak a fiataloké a világ!

Szólj hozzá te is

Az email címet nem tesszük közzé.


Szakértői cikkek

Személyi kölcsön tudnivalók

A Bankmonitor

Velünk időt és pénzt spórolhatsz mert nem kell bemenned egyesével minden bankba. Kalkulátorainkkal összehasonlíthatod a lakossági és vállalati pénzügyi termékeket és a döntésben személyesen is segítünk.

A Bankmonitor Csapata

Szakértői cikkek

Lakáshitel tudnivalók

Blogajánló

  • alapblog

    Hétvégi cikkajánló

    Dollár, olaj és a Facebook probléma is az e heti ajánlónkban. Jó szórakozást! A partra vetett hal: az euró/dollár annyira nem mozog, hogy már cikkek...

  • Lakásfókusz

    Már az irodában is otthon érezhetjük magunkat

    A munkahelyünkre igencsak ritkán gondolunk úgy, mint egy nyugodt, otthonos helyre, ahová a kötelességeinken túl is szívesen járunk be. Ezen kíván változtatni a myhive nevű vadiúj irodamárka, amely az otthonos megvalósítást ötvözi a modern irodák sajátosságaival. A márka nemrég debütált Magyarországon, aminek köszönhetően öt irodaház is teljesen átalakul.