Betöltés

Lehet egyáltalán 3,8%-nál magasabb a hozam?

szerző: Bankmonitor.hu
2018-05-15

Az egyik legismertebb hazai abszolút hozamú alap kezelője a közelmúltban azt mondta, hogy komoly nehézségbe ütközik a lakossági állampapírokat megverő befektetést találni. Az ügy kapcsán megnéztük, hogy mit sikerült teljesíteni az alapoknak az utóbbi egy évben. A kép lelombozó, a 3,8%-os legjobb állampapír hozamot csak minden ötödik alap tudta felülmúlni. De azért van öröm is az ürömben…

Használd befektetési alap keresőnk, hogy megtaláld az elvárásaidnak leginkább megfelelő alapot!

A közelmúltban egy interjúban Zsiday Viktor, a Citadella Alap portfólió-menedzsere elég érdekes információt osztott meg a nagyközönséggel, mint röviden elmondta, most nagyon nehéz olyan befektetést találni, ami jó eséllyel meg tudja verni a lakossági állampapírokat.

Azt nem lehetett megtudni, hogy éppen melyikre gondolt, de ha nem kifejezetten a gyermekünknek gyűjtünk az életkezdésére (ott 5,4%-os az aktuális kamat), akkor a legjobb kamatot a prémium állampapírok adják, azok között a listavezető 3,8%-ot fizet egy évre.

Érdemes kapásból azt is megjegyezni, hogy nem tette hozzá az időtávot, és a mi értelmezésünk szerint a kockázatosabb befektetéseknek hosszabb távon meg kell tudniuk verni az állampapírokat. Rövid távon viszont nagyon nehéz az alapkezelők helyzete, hiszen egy olyan piacon kell új lehetőséget találniuk, ahol a hagyományos kötvény és részvény befektetések már túlértékeltek.

Nincsen igazán olcsó befektetés, csak drága és még drágább között lehet válogatni. Márpedig ez egy idő után megbosszulhatja magát. Nem véletlen, hogy több elemző is a részvénypiacok esésére számít, és sokan borús fellegek megjelenését látják a kötvénypiacon is. Utóbbi befektetéseknél a hozamemelkedés lesz majd fájdalmas, ami például Magyarországon is elindult. (A hozamemelkedés a lakossági állampapírok árfolyamára nem hat, ezért azok nem szenvedhetnek el árfolyamveszteséget emiatt.)

Az érdekesség kedvéért letöltöttük a hazai forintos befektetési alapok egyéves teljesítményét, és meglepődve tapasztaltuk, hogy az említett 3,8%-os legjobb lakossági állampapír hozamot mindössze az alapok 19,1%-a tudta megverni. Az érme másik oldalát nézve, 100 alapból 81 nem tudott az utóbbi 1 évben 3,8%-nál többet kihozni az emberek pénzéből (persze már a költségeket beleszámítva).

Keresd meg a hozzád illő állampapírt a kalkulátorunkkal!

Állampapír kalkulátor

step-1
Mennyi időre szeretnél befektetni?
Állampapírt a magyar államkincstártól:
  • Ingyenes számlanyitás és vezetés
  • Korlátlan garancia a pénzedre
  • Sorban állás nélkül

Éves hozam

Futamidő

Adataid megadása után az Államkincstár szakértője felhív

A lenti gomb megnyomásával elfogadom az adatvédelmi tájékoztatóban foglaltakat.
Köszönjük, hogy leadtad érdeklődésed!
A Bankmonitor.hu munkatársa rövidesen felveszi Veled a kapcsolatot, a minél egyszerűbb ügyintézés érdekében!
Amennyiben további kérdésed, észrevételed merülne fel, lépj velünk kapcsolatba a bankmonitor@bankmonitor.hu e-mail címen keresztül!
Bankmonitor

Szintén tanulságos, ha azt nézzük meg, hogy a 3,8%-nál többet hozó alapok milyen alapkategóriából kerültek ki. A 82 alapból 46 részvényalap volt, 9 abszolút hozamú, 7 származtatott, 6 közvetlen ingatlan, 5 árupiaci és 4 tőkevédett. A felsoroltakon kívül még 5 alapkategória fért fel a listára.

Ha látatlanul kellett volna tippelnünk, akkor egészen biztosan azt mondtuk volna, hogy több vegyes alap is felfér a listára, azonban ezt a letöltött adatok nem igazolták vissza. A részvény, az abszolút hozamú és a származtatott alapok jó szereplése nem meglepő a lista elején. De ne feledjük, nagyon mellé is lehetett fogni egy alapkategóriával. Csak egy példa: egy török alappal forintban egy év alatt 21%-ot is lehetett bukni, de egy globális részvényalappal, ami jó szériát fogott ki, akár ugyanekkora nyerőt is elvihettünk.

Két fő következtetésünk is van: Egyrészt, aki a biztonságra játszik és stabilan relatíve magas hozamot szeretne elérni, annak a lakossági állampapír tökéletes választás, főleg a hosszabb futamidők. Másrészt, aki ezzel nem elégszik meg és kockázatot is be tud vállalni, annak egy befektetési alap jelenthet kiutat.

De nem árt az óvatosság, hiszen attól még, hogy rábökünk egy alapkategóriára (abszolút hozam, vegyes, részvény), még nem kaptuk meg az aranytojást tojó tyúkot. Érdemes több időt is foglalkozni az alapok kiválasztásával, mert ez a későbbiekben nagyon sok bosszúságtól megóvhat bennünket. Nem elég ugyanis, ha egy alap csak egy-egy évben nyújt kimagasló hozamot, arra kell törekedni, hogy hosszabb távon is a piaci átlag felett tudjon teljesíteni.

Nézd meg kiemelt befektetési ajánlatainkat: Részletek »

Kiemelt befektetési ajánlatok
OTP abszolút hozam alapok éves átlagos hozamai,
2018.06.30.
OTP logo
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Prémium Származtatott Alap 0,75% 5,76% 4,94% 8,19% 1
    OTP Supra Alap 5,20% 7,89% 4,70% 15,84% 2
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 1. 2011.04.20.
    2. 2008.05.15.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Paletta Alap 1,68% 4,65% 5,53% 7,94% 3
    OTP Fundman Alap 4,92% 7,76% n.a. 5,01% 4
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 3. 1997.11.17.
    4. 2014.06.11.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Új Európa Alap 0,52% 3,14% 4,23% 5,37% 5
    OTP Föld Kincsei Alap 1,26% 14,48% 8,25% 6,69% 6
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 5. 2007.11.14.
    6. 2009.02.04.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Abszolút Hozam Alap 0,68% 0,82% 3,89% 4,30% 7
    OTP Trend Alap 20,00% 9,14% 16,57% 14,52% 8
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 7. 2006.07.11.
    8. 2011.12.23.

A Bankmonitor.hu több mint 25 éves szakmai tapasztalatának köszönhetően - amelyet különböző bankoknál és brókercégeknél szereztünk - nem csak segítünk eligazodni a közel 50 alapkezelő több ezer alapjai között, de a megfelelő szolgáltató vagy vagyonkezelő kiválasztásában is segítségedre lehetünk.

Szeretném igénybe venni a Bankmonitor segítségét Befektetési alap vonatkozásában:

A lenti gomb megnyomásával elfogadom az adatvédelmi tájékoztatóban foglaltakat.
Köszönjük, hogy leadtad érdeklődésed!
A Bankmonitor.hu munkatársa rövidesen felveszi Veled a kapcsolatot, a minél egyszerűbb ügyintézés érdekében!
Amennyiben további kérdésed, észrevételed merülne fel, lépj velünk kapcsolatba a bankmonitor@bankmonitor.hu e-mail címen keresztül!

Szólj hozzá te is

A Bankmonitor szakértői törekednek a fórumban felmerülő kérdésekre maximálisan pontos választ adni. Ennek következtében ha egy kérdés megválaszolásához pénzügyi területen kívüli (pl. mélyebb jogi) ismeretek is szükségesek, nem minden esetben tudjuk rövid időn belül vállalni a válaszadást. Köszönjük a megértést!

Az email címet nem tesszük közzé.


Szakértői cikkek

Személyi kölcsön tudnivalók

A cikksorozat támogatója logo

A Bankmonitor

Velünk időt és pénzt spórolhatsz mert nem kell bemenned egyesével minden bankba. Kalkulátorainkkal összehasonlíthatod a lakossági és vállalati pénzügyi termékeket és a döntésben személyesen is segítünk.

Kapcsolódó tartalmak

Megfejtettük, mikor lesz a bónusz állampapír nyerő

2018. 07. 20.

A fejünkben sokszor kérdésként vetődik fel, hogy a lakossági állampapírok közül hosszabb távra a bónusz vagy a prémium fantázianevűt érdemes választanunk. Utóbbi rendszerint jobb volt az utóbbi években, de a...

Ha nem akarsz bukni a pénzeden, akkor ezt tedd!

2018. 07. 19.

Az árszínvonal nagyobb megemelkedése ellenére továbbra is nagyon sokan tartják a pénzüket lekötetlenül, szimplán készpénzben vagy bankszámlán. Sokkal jobb helyet is lehetne találni a megtakarításunknak, ezt mutatja be friss videónk...

Befektetések a forint árnyékában

2018. 07. 16.

Az elmúlt időszakban a forint árfolyama több százalékos elmozdulást mutatott. Megvizsgáltuk, hogy ezek a változások milyen hatással vannak a különböző befektetéseink hozamára. Nem egyszerű a kép: az elérhető hozamunkat számos...

Mutatjuk, melyik állampapír kell a magyarnak

2018. 07. 10.

Töretlen a lelkesedés az állampapírok iránt, legalábbis erre utalnak az év első felének adatai. Az abszolút első helyen a prémium állampapírok állnak, 401 milliárd forinttal több pénzünk van benne, mint...

Blogajánló

  • Lakásfókusz

    Már az irodában is otthon érezhetjük magunkat

    A munkahelyünkre igencsak ritkán gondolunk úgy, mint egy nyugodt, otthonos helyre, ahová a kötelességeinken túl is szívesen járunk be. Ezen kíván változtatni a myhive nevű vadiúj irodamárka, amely az otthonos megvalósítást ötvözi a modern irodák sajátosságaival. A márka nemrég debütált Magyarországon, aminek köszönhetően öt irodaház is teljesen átalakul.