A befektetők réme nem kímél senkit – Mutatjuk, hogyan védd be magad ellene!

szerző: Bankmonitor
2017. 10. 26.

Az utóbbi időben neves szakemberek is rengetegszer hívták fel a figyelmet arra, hogy lassan elfogy a muníció a tőzsdéken és egy nagyobb visszaesés veheti kezdetét. Egy biztos, hogy koránt sem csak riogatásról van szó, hiszen az intő jeleket már jó ideje látni. Ne felejtsük, a visszaesések természetes velejárói a befektetéseknek, így nem árt a kedvezőtlen forgatókönyvekkel sem számolni. A múltból kiindulva, ha piaci visszaesés jön, akár 20% visszaesést is elszenvedhetünk a befektetési alapunkkal, ugyanakkor találunk olyan befektetést is, ahol fedezékbe vonulhatunk a bajban is.

Ennyi forog kockán, ha beüt a tőzsdei krach

Az alacsony hozamok miatt jószerivel akadtak olyan befektetők, akik a magasabb kockázatú alapok között nézelődtek, éppen ezért górcső alá vettük, milyen rizikóval szembesülhetünk a legtöbb vagyont kezelő abszolút hozamú és részvény befektetési alapoknál.

A különböző alapoknál jól mutatja a felvállalt rizikót, hogy az elmúlt 5 éves csúcshoz viszonyítva hány százalékos volt a legnagyobb visszaesés, továbbá mekkora volt a szórás. Az utóbbi érték lényegében azt mutatja meg, hogy az adott alap átlagos hozamához képest mekkora volt a múltban az ingadozás, vagyis mennyivel tért el az árfolyam pozitív vagy negatív irányban az átlagtól.

Az ránézésre is jól látszik, hogy a két kategória között nem csak a hozamokban van nagy eltérés, hanem a szórásban és a maximális visszaesés mértékében is. Ez adódik abból is, hogy a két kategória alapjai teljesen más megközelítés alapján fektetnek be. Míg az abszolút hozamú alapok szabadon mozoghatnak az egyes eszközosztályok között (deviza, kötvény részvény, származtatott termék, nyersanyag), addig a részvényalapok az egyes vállalati részvényekhez vannak kötve (ugyan például földrajzilag, vállalati méret szerint eltérő a fókusz).

Azt érdemes leszögezni, hogy az alapok az akár 20%-os visszaesés ellenére is jelentős pozitív hozamot tudtak felmutatni 5 éves időtávon. Ugyan a részvényalapok révén 5 éves időtávon nagyobb hozamra lehetett szert tenni, de ehhez magasabb kockázatot is be kellett vállalni. Az abszolút hozamú alapoknál is előfordul egy-egy kilógó érték, de ezt leginkább a kockázat szintje, vagy éppen valamilyen egyedi esemény befolyásolja (például az OTP Supra esetében).

Általános szabály, hogy azokat a befektetéseket célszerű keresni, ahol egységnyi szórásra nagyobb hozam jut, hiszen ebben az esetben kevesebb rizikóval érhetünk el nagyobb nyereséget (ez a sokak által jól ismert Sharpe-mutató). Márpedig, ha ebből az ökölszabályból indulunk ki, a legnagyobb abszolút hozamú alapok közt a Concorde alapok (Columbus, Citadella, Hold) és az Aegon Alfa alapja rendkívül jól vizsgáznak. A legtöbb vagyon kezelő részvényalapoknál egyértelműen a Concorde Részvény emelkedik ki, mert a legjobb eredményt messze a legmagasabb Sharpe mutató mellett is ez az alap hozta.

Hasonló befektetési témák érdekelnének és szívesen hallgatnál róluk előadásokat szakemberektől? Akkor gyere el a nagy sikerű Aegon Alapkezelő-Bankmonitor szemináriumra 2017. november 8-án Budapest belvárosába. Az ingyenes rendezvényen való részvételhez mindössze küld el e-mail címedet és telefonszámodat a bankmonitor@bankmonitor.hu címre „Szeminárium” tárgy megjelöléssel! További részletek hamarosan a honlapon.

Nézz utána a legjobb befektetéseknek a keresőnk segítségével!

Így védheted be magad a zuhanó piac ellen

Mivel a részvénypiacok a csúcson vannak, így a magas visszatekintő hozamok láttán sem ajánlatos olyan alapba fektetni, ahol a részvények hangsúlyosak. Vagyis megfontolandó, hogy érdemes-e most drágán beszállni, ha esetleg később olcsóbban is tudnánk vásárolni. Megoldás lehet, ha egy nagyobb összeg befektetése helyett bizonyos időközönként részletekben vásárolunk, amivel ki lehet simítani a veszteséges időszakokat. Azt viszont nem szabad elfelejteni, hogy ebben az esetben is fontos, hogy hosszú ideig, legalább 3-5 évre tartsuk meg a papírokat, mert ekkor mutatkozik meg a bennük rejlő potenciál.

Ugyanakkor célszerű inkább olyan befektetés mellett letenni a voksot, amelyek minden helyzetben érvényesülni tudnak, akár még az esésből is profitálhatnak, mint az abszolút hozamú alapok. Egy ilyen alap a jelenlegi helyzetben egyfajta védekező álláspontot is jelent, hiszen még egy szerény, néhány százalékos hozam is sokkal jobb lehet, mintha 10-15%-ot buknánk.

Nézd meg kiemelt befektetési ajánlatainkat: Részletek »

Kiemelt befektetési ajánlatok
OTP abszolút hozam alapok éves átlagos hozamai,
2018.05.30.
OTP logo
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Prémium Származtatott Alap -1,20% 5,44% 4,81% 8,16% 1
    OTP Supra Alap 2,88% 7,22% 4,19% 15,81% 2
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 1. 2011.04.20.
    2. 2008.05.15.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Paletta Alap 1,12% 4,04% 4,88% 7,96% 3
    OTP Fundman Alap 3,65% 6,42% n.a. 5,08% 4
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 3. 1997.11.17.
    4. 2014.06.11.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Új Európa Alap 0,19% 2,88% 4,05% 5,41% 5
    OTP Föld Kincsei Alap -1,50% 14,13% 9,29% 6,97% 6
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 5. 2007.11.14.
    6. 2009.02.04.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Abszolút Hozam Alap -0,82% 0,37% 3,69% 4,23% 7
    OTP Trend Alap 12,82% 7,67% 15,27% 14,14% 8
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 7. 2006.07.11.
    8. 2011.12.23.

A Bankmonitor.hu több mint 25 éves szakmai tapasztalatának köszönhetően - amelyet különböző bankoknál és brókercégeknél szereztünk - nem csak segítünk eligazodni a közel 50 alapkezelő több ezer alapjai között, de a megfelelő szolgáltató vagy vagyonkezelő kiválasztásában is segítségedre lehetünk.

Szeretném igénybe venni a Bankmonitor segítségét Befektetési alap vonatkozásában:

Köszönjük, hogy leadtad érdeklődésed!
A Bankmonitor.hu munkatársa rövidesen felveszi Veled a kapcsolatot, a minél egyszerűbb ügyintézés érdekében!
Amennyiben további kérdésed, észrevételed merülne fel, lépj velünk kapcsolatba a bankmonitor@bankmonitor.hu e-mail címen keresztül!

Szólj hozzá te is

Az email címet nem tesszük közzé.


Szakértői cikkek

Személyi kölcsön tudnivalók

A cikksorozat támogatója logo

A Bankmonitor

Velünk időt és pénzt spórolhatsz mert nem kell bemenned egyesével minden bankba. Kalkulátorainkkal összehasonlíthatod a lakossági és vállalati pénzügyi termékeket és a döntésben személyesen is segítünk.

A Bankmonitor Csapata

Kapcsolódó tartalmak

Szaúd-Arábia nyert, amivel nagyon sok pénz jár együtt

2018. 06. 22.

Fontos döntésre jutott az MSCI, az indexszolgáltató jövő nyártól a feltörekvő piaci indexébe teszi Szaúd-Arábiát. Óriási pénz érkezhet intézményi befektetőktől jövőre az országba, ami jótékony hatással lehet a tervezett olajcég...

Ha befektetés, akkor most az aktivitásra szavazz!

2018. 06. 20.

A passzív befektetési alapok vagy az ETF-ek neve sokaknak ismerősen csenghet, főleg az utóbbi évek után, mikor nagy népszerűségre tettek szert. Ugyanakkor  a tőzsdék csúcsokat döntő szárnyalása után most úgy...

Blogajánló

  • alapblog

    Hétvégi cikkajánló

    Emelkedő ingatlanárak, Bitcoin és robotok e heti ajánlónkban, valamint arról is megnézhet egy videót, hogy nem is azt látjuk a világból, ami a valóság… Jó...

  • Lakásfókusz

    Már az irodában is otthon érezhetjük magunkat

    A munkahelyünkre igencsak ritkán gondolunk úgy, mint egy nyugodt, otthonos helyre, ahová a kötelességeinken túl is szívesen járunk be. Ezen kíván változtatni a myhive nevű vadiúj irodamárka, amely az otthonos megvalósítást ötvözi a modern irodák sajátosságaival. A márka nemrég debütált Magyarországon, aminek köszönhetően öt irodaház is teljesen átalakul.