Betöltés

Ne hagyd, hogy a következő tőzsdepánik lenullázza a befektetésed!

szerző: Bankmonitor
2017-09-24

Már majdnem 9 éve, hogy egyöntetűen felfelé tartanak a tőzsdék, ugyanakkor az elemzők közül egyre többen konghatják a vészharangot és számítanak visszaesésre. A történelem tanulsága alapján tartós piaci visszaesésekből jóval kevesebb volt, és rövidebb ideig is tartottak, mint az emelkedések, azonban a hatásuk így is rendkívül erőteljes volt. Éppen ezért nem árt résen lenni a következő időszakban és jól átgondolni, hogy a saját befektetésünkkel mit kezdhetnénk, ha megérkezik a pusztító vihar.

Akármennyire is meglepő, a tőzsdék természetéhez nem csak az emelkedések tartoznak hozzá, amit az elmúlt években átélhettünk, hanem a komolyabb esések is benne vannak pakliban. Szakszóval kifejezve a részvénypiacok ciklikusan működnek, vagyis a bika- és medvepiacok váltják egymást, ami pedig bonyolítja a helyzetet, hogy ezek kezdetét és végét senki nem tudja megjósolni. Gyakorlatilag csak az intő jelekre lehet figyelni.

Érdemes szemügyre venni, hogy a múltban hogyan váltották egymást az egyes időszakok. Ehhez mi a legérettebb, vagyis az amerikai részvénypiac (S&P 500 tőzsdeindex) példáját vettük górcső alá, méghozzá az elmúlt bő 100 év alapján.

Az ábra azt szemlélteti, hogy egy piaci emelkedés és lejmenet hány évig tartott, illetve mekkora lehetett a teljes időszak alatt, valamint az éves átlagban elérhető hozam. Jól látszik, hogy azok az időszakok jóval tovább tartottak, amikor jó passzban volt a piac, mint amikor padlóra került. Például amennyiben a ’90-es évek elején szálltunk volna be az S&P 500-ba akkor a közel 13 évig tartó bikapiacon összesen 768%-os hozamot zsebelhettünk volna be (ez évi 20%-ot jelent). Természetesen ilyen tökéletes időzítésre senki nem volt képes, hiszen csak a múltba visszatekintve lehet pontosan látni, hogy mikor lett volna érdemes be- illetve kiszállni.

A visszaesések szempontjából azonban kicsit megtévesztő az ábrázolás, hiszen úgy tűnik, hogy a veszteségek szinte jelentéktelenek a nyereségekhez képest. Azonban ez nincs így, vegyük például a legutóbbi válság 2007-2009 elejéig tartó időszakát, amikor is 50%-kal került lejjebb a piac, ami sok befektetőt vágott padlóra.

Most éppen az egyik legnagyobb bikapiacban vagyunk benne, már közel 9 éve tart a piaci emelkedés, ami alatt összesen 310%-os hozamot lehetett elérni, vagyis évi 18%-ot (az ábrán csak 2016 végéig követhetők az események). Sok elemző már azt hangoztatja, hogy lehetséges, hogy elértünk a mostani bikapiac csúcsára, azt se felejtsük, hogy a tőzsdék sorra döntögették a mindenkori csúcsaikat a közelmúltban.

Legutóbb éppen a Nobel-díjas közgazdász, Robert Shiller fejtegette, hogy a történelem tanulságai alapján közel lehet a visszaesés, hiszen túlárazottnak tűnik a piac. Azt azonban senki sem tudja, hogy mikor jön el az a pillanat, mikor a befektetők tömegesen kezdenek visszavonulót fújni. Egyes vélemények szerint annyiszor kiáltottak már farkas, vagyis részvénypiaci összeomlást, hogy azt maguk a befektetők sem akarják elhinni.

Befektetési alap keresőnkkel utánanézhetsz a legjobb hozamoknak!

Tervezzünk a legrosszabb eshetőségre is

Bárhogy is legyen, befektetőként jól tesszük, ha számolunk a kedvezőtlenebb forgatókönyvekkel. Figyelembe kell venni, hogy a veszteségek is a befektetéshez tartoznak, ami éppúgy érint minket, ha éppen befektetési alapunk (például abszolút hozamú alap, vegyes alap, vagy részvényalap), vagy ha részvényünk van. Néhány egyszerű tipp azonban adódik, ami segíthet abban, hogyan tudunk a legrosszabbra is felkészülni.

Először is az a legfontosabb, hogy rendezzük a sorainkat. Arról mindig gondoskodjunk, hogy egy esetleges veszteség ne küldjön minket padlóra, legyen vésztartalékunk akkor is, ha rossz időpontban kell lezárnunk a befektetésünk. És nagyon fontos, hogy legyen konkrét tervünk arra az esetre, ha beüt a krach, ne érjen meglepetésként minket. Mit cselekszünk, eladunk, vagy tovább tartjuk a pozíciót? Ez mind függhet a saját törekvéseinktől és befektetési céljainktól.

Amennyiben lehet, már ne szálljunk több kockázatos befektetésbe, amitől álmatlan éjszakáink lehetnek. Lehet, hogy eddig jól kerestünk a befektetésünkön, de nem biztos, hogy most is megéri egy túlárazott piacon beszállni. Pláne nem érdemes a múltbeli teljesítmények láttán elcsábulni, hiszen abból nem lehet a jövőre következtetni.

Célszerű azt is áttekinteni, hogy miként is néz ki a portfóliónk, és adott esetben átalakítani azt. Ha túl nagy a kitettség a részvények felé, érdemes visszavenni a kockázatból, ez érvényes arra az esetre is, ha befektetési alapjaink vannak. Az abszolút hozamú alapok azonban még mindig szóba jöhetnek, hiszen pont az a működésük alapja, hogy a piaci viszonyoktól függetlenül igyekeznek a legjobb befektetéseket megtalálni.

Ugyanakkor azzal sem teszünk jót, ha a befektetések között ugrálunk. Egy friss tanulmány szerint azok a befektetők, akik gyakran változtatták a portfóliójuk összetételét, összességében alacsonyabb hozamra voltak képesek. A „vedd és tartsd meg” stratégia is hosszú távon működik leginkább, és ebbe beletartozhatnak gyengébb időszakok is, így ezt is a befektetési célunkkal érdemes összeegyeztetni.

Nézd meg kiemelt befektetési ajánlatainkat: Részletek »

Kiemelt befektetési ajánlatok
OTP abszolút hozam alapok éves átlagos hozamai,
2018.07.31.
OTP logo
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Prémium Származtatott Alap 0,42% 6,75% 4,59% 7,93% 1
    OTP Supra Alap 4,42% 7,67% 4,38% 15,71% 2
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 1. 2011.04.20.
    2. 2008.05.15.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Paletta Alap -1,45% 4,27% 4,73% 7,76% 3
    OTP Fundman Alap -0,74% 7,68% n.a. 3,78% 4
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 3. 1997.11.17.
    4. 2014.06.11.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Új Európa Alap -1,83% 2,57% 3,48% 5,11% 5
    OTP Föld Kincsei Alap -11,11% 18,02% 8,18% 6,56% 6
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 5. 2007.11.14.
    6. 2009.02.04.
  • BEFEKTETÉSI TERMÉKEK 1 év 3 év 5 év INDULÁSTÓL
    OTP Abszolút Hozam Alap 0,74% 0,30% 3,35% 4,18% 7
    OTP Trend Alap 18,61% 7,11% 14,91% 13,88% 8
    Forrás: BAMOSZ - Az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. Az alapok befektetési politikájáról, a befektetések lehetséges kockázatairól és egyéb adatairól részletesen tájékozódhat az alap forgalmazási helyein, valamint az OTP Alapkezelő Zrt. honlapján található Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatóból. (www.otpalap.hu) 7. 2006.07.11.
    8. 2011.12.23.

A Bankmonitor.hu több mint 25 éves szakmai tapasztalatának köszönhetően - amelyet különböző bankoknál és brókercégeknél szereztünk - nem csak segítünk eligazodni a közel 50 alapkezelő több ezer alapjai között, de a megfelelő szolgáltató vagy vagyonkezelő kiválasztásában is segítségedre lehetünk.

Szeretném igénybe venni a Bankmonitor segítségét Befektetési alap vonatkozásában:

A lenti gomb megnyomásával elfogadom az adatvédelmi tájékoztatóban foglaltakat.
Köszönjük, hogy megadtad adataidat!
Amennyiben további kérdésed lenne befektetési alapokkal kapcsolatban, lépj velünk kapcsolatba a bankmonitor@bankmonitor.hu e-mail címen keresztül!

2 Hozzászólás

  1. Déri Gábor

    Tisztelt bankmonitor!
    Érdemes még a meglévő(2019 ben lejáró TBSZ, amelyen ingatlan alap lett vásárolva)befalapot bővíteni egy újabb TBSZ-el?Tehát 2019 ben újra indítani plusz ingatlanalap vásárlásával?
    Köszönettel DG.

  2. Szabó Istvánné

    Tisztelt bankmonitor!
    NYESZ-R nyugdíj előtak. számlámon 2013-ban cél juniusi, 2015-ben cél április értékpapírt,2015-ben kh.válogatott2 értékpapírt vásároltam.Nagyon változóan teljesítenek az alapok, nem tudom érdemes-e
    még tovább tartani?
    Köszönettel:SZI-né

Szólj hozzá te is

A Bankmonitor szakértői törekednek a fórumban felmerülő kérdésekre maximálisan pontos választ adni. Ennek következtében ha egy kérdés megválaszolásához pénzügyi területen kívüli (pl. mélyebb jogi) ismeretek is szükségesek, nem minden esetben tudjuk rövid időn belül vállalni a válaszadást. Köszönjük a megértést!

Az email címet nem tesszük közzé.


Szakértői cikkek

Személyi kölcsön tudnivalók

A cikksorozat támogatója logo

A Bankmonitor

Velünk időt és pénzt spórolhatsz mert nem kell bemenned egyesével minden bankba. Kalkulátorainkkal összehasonlíthatod a lakossági és vállalati pénzügyi termékeket és a döntésben személyesen is segítünk.

Kapcsolódó tartalmak

Az utóbbi 10 évben legtöbbet hozó befektetési alapok

2018. 08. 17.

Ami a befektetéseket illeti, fordulatos 10 év áll mögöttünk. 2008-ban kezdődött a válság, majd egy hatalmas emelkedés következett. Épp ideje megvizsgálnunk, hogy a magyar befektetési alapok hogyan teljesítettek ebben a...

Mit várhatunk az Európai Parlamenti választások után?

2018. 08. 04.

Az Európai Unióban jövőre két nagy esemény várható: az Európai Központi Bank 2019 elején megszünteti a 2015-ben elkezdett kötvényvásárlási programját, majd az 5 évente esedékes Európai Parlamenti választások következnek. Az...

Hogyan teljesítettek az ingatlanalapok a száguldó piacon?

2018. 08. 03.

A lakáspiacon hatalmas árnövekedés volt az elmúlt években. Az emberek kevés információval a birtokukban, elkezdték venni az ingatlanbefektetési jegyeket, mit sem sejtve arról, hogy ezek többségében nem lakóingatlanok, hanem kereskedelmi...

Befektetés: minél hosszabb, annál jobb

2018. 07. 25.

Részben kényszerűségből, de a magyarok egyre inkább hajlandók hosszú távon gondolkozni, ha a befektetéseikről van szó. A befektetési időtáv növelése azért is örömteli, mert így magas hozam lehet az osztályrészük....

Blogajánló

  • alapblog

    Rejtő Jenő műve a gyakorlatban

    Hárommilliárd dolláros vasútépítési ügyben 18 politikust és üzletembert tartóztattak le korrupciós vádakkal: miszerint a kínai hitelből épülő megaberuházásból magáncélra kiloptak. Cinikus megfigyelők szerint a vasútvonal...

  • Lakásfókusz

    Már az irodában is otthon érezhetjük magunkat

    A munkahelyünkre igencsak ritkán gondolunk úgy, mint egy nyugodt, otthonos helyre, ahová a kötelességeinken túl is szívesen járunk be. Ezen kíván változtatni a myhive nevű vadiúj irodamárka, amely az otthonos megvalósítást ötvözi a modern irodák sajátosságaival. A márka nemrég debütált Magyarországon, aminek köszönhetően öt irodaház is teljesen átalakul.